Финансовые аспекты бизнес-планирования. Оценка рисков
При разработке бизнес-плана важное значение имеет финансовый аспект, который определяет, какую сумму средств сможет привлечь компания для реализации коммерческих проектов, за какой срок эти средства окупятся. В статье рассмотрим, как на основании данных финансового раздела бизнес-плана выявить риски, которые могут возникнуть в ходе реализации плана, как оценить влияние этих рисков на результаты проекта.
ФУНКЦИИ И МЕСТО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА В БИЗНЕС-ПЛАНЕ ПРОЕКТА
Финансовый план является ключевым разделом бизнес-плана любого коммерческого проекта. Это обусловлено целями составления финансового плана:
• дать инициаторам и участникам проекта полную картину финансовых результатов реализации проекта;
• определить источники финансирования бизнес-проекта и сумму заемных средств, необходимых для его реализации;
• обосновать перед потенциальными инвесторами экономическую выгоду от вложения средств в проект и гарантию их возврата при реализации проекта;
• определить финансовую устойчивость и эффективность реализации бизнес-проекта;
• определить финансовые риски реализации бизнес-проекта и разработать меры по их минимизации;
• поставить перед командой проекта целевые финансовые параметры хода реализации проекта;
• конкретизировать план действий по достижению целей реализации бизнес-плана.
На основе содержания перечисленных целей можно сделать вывод о том, что без качественно составленного финансового плана сложно рассчитывать на возможность привлечения внешнего финансирования и гарантию успешной реализации проекта.
Структурно бизнес-план проекта состоит из четырех разделов.
1. Характеристика проекта. В данном разделе отражают:
• ожидаемые результаты реализации бизнес-проекта;
• период действия и показатели эффективности проекта;
• предполагаемые источники и условия финансирования проекта;
• другую информацию, из которой пользователи бизнес-плана могут получить сведения о характере проекта.
2. Стратегический анализ проекта. Данный процесс включает:
- анализ влияния на проект факторов внешней и внутренней среды;
- SWOT-анализ проекта, в ходе которого определяют сильные и слабые стороны, а также возможности и угрозы реализации проекта.
3. План реализации проекта. В данном разделе представляют:
• маркетинговый план проекта — содержит сведения о методах продвижения продукции/услуг проекта на рынках сбыта, анализ рынка и конкурентов, обоснование рыночной цены реализации продукции/услуг проекта, анализ покупателей и план реализации продукции/услуг;
• производственный план проекта — включает описание технологических процессов и операций по выпуску продукции/услуг проекта, обоснование потребностей проекта в основных и оборотных средствах, расчет себестоимости единицы продукции/услуг проекта для обоснования отпускных цен;
• финансовый план проекта — подразумевает прогнозирование финансового результата проекта, составление расчета движения денежных потоков и прогнозного баланса, обоснование экономической эффективности реализации бизнес-проекта, анализ финансовых рисков.
4. Оценка рисков проекта. В ходе оценки рисков:
• определяют угрозы и возможности (социальные, экономические, технологические и т. д.), наиболее значимые для реализации бизнес-проекта;
• разрабатывают меры по минимизации рисков и использованию возможностей.
Схематически структура бизнес-плана проекта отражена на рис. 1.
Финансовый план проекта также состоит из нескольких разделов, содержание и оформление которых рассмотрим далее.
СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА БИЗНЕС-ПРОЕКТА
Финансовая часть бизнес-план должна состоять из нескольких ключевых разделов:
• Раздел 1. Расчет финансового результата проекта;
• Раздел 2. Прогноз денежных потоков проекта;
• Раздел 3. Прогнозный баланс проекта;
• Раздел 4. Расчет экономической эффективности реализации проекта;
• Раздел 5. Анализ финансовых рисков проекта.
На рисунке 2 показана структурная схема содержания финансового раздела бизнес-плана.
Рассмотрим каждый из разделов финансового плана бизнес-проекта.
Раздел 1. Расчет финансового результата проекта
Этот раздел финансового плана важен с точки зрения экономического обоснования целесообразности запуска бизнес-проекта. Для определения финансового результата проекта необходимо выполнить ряд расчетов:
• определить суммы предполагаемой выручки (на основе данных маркетингового плана) путем умножения количества единиц реализуемой продукции на цену реализации единицы продукции;
• определить себестоимость реализации продукции (на основе данных производственного плана) путем умножения количества единиц реализуемой продукции на себестоимость единицы продукции;
• рассчитать величину дохода от реализации продукции в рамках бизнес-проекта как разность между суммой выручки и себестоимостью реализации продукции.
В таблице 1 представлен расчет величины дохода от реализации продукции за 2023 г., выпускаемой в рамках проекта по запуску нового направления бизнеса производственной компании.
- спрогнозировать суммы операционных расходов (общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих) в разбивке на переменные и постоянные.
Переменные расходы устанавливают в рублях на единицу продукции и рассчитывают в финансовом плане как произведение количества реализуемой продукции и величины расходов на единицу продукции.
Постоянные расходы рассчитывают в неизменной сумме по каждой статье затрат, а затем вносят в бизнес-план общей суммой.
Пример расчета операционных затрат — в табл. 2.
- спрогнозировать финансовый результат реализации бизнес-проекта.
Для расчета финансового результата берут данные предыдущих двух расчетов (табл. 1 и 2) и определяют величину операционной прибыли.
После этого рассчитывают величину прибыли до уплаты налогов.
А. А. Алексеев, главный экономист производственного предприятия
Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 1, 2023.
Узнать больше:
- Разработка финансового плана
- Финансирование инвестиционных проектов: как снизить риски?
- Стратегия — инструмент реализации целей
- Контроль финансовой состоятельности инвестиционного проекта
- Как составить бизнес-план, который работает. Избегаем ошибок и следуем советам
Источник https://www.profiz.ru/peo/1_2023/ozenka_riskov/
Источник