- Доллар США снижается в начале недели, все внимание приковано к встрече Трампа и Путина во вторник.
- Рынки облигаций США готовятся к предстоящему заседанию ФРС в среду.
- Индекс доллара США остается в узком диапазоне после данных по розничным продажам в США в понедельник.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, может столкнуться с всплеском волатильности на этой неделе на фоне геополитических событий и заседания Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи в понедельник индекс DXY немного снизился и торгуется вблизи 103,60 после выхода данных по розничным продажам в США (US) за февраль.
На геополитическом фронте запланирована встреча между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным во вторник, на которой стороны обсудят территориальные вопросы и раздел определенных активов, как сообщил президент Трамп в воскресенье на борту Airforce One, сообщает Bloomberg.
Второе важное событие связано с политикой Германии, где во вторник пройдет голосование по пакету расходов в размере 1 триллиона евро для поддержки оружейной промышленности Европы, что окажет влияние на всю европейскую индустрию. Если удастся достичь соглашения и поддержки со стороны Зеленых, то для принятия плана в Бундестаге потребуется две трети голосов.
Что касается экономических данных, все внимание будет приковано к Федеральной резервной системе (ФРС) и Комитету по открытым рынкам (FOMC) в среду, где каждый голосующий член ФРС будет делать свои прогнозы относительно того, где будет находиться ставка центрального банка в ближайшей и среднесрочной перспективе. Перед решением ФРС по ставке и речью председателя ФРС Джерома Пауэлла данные по розничным продажам в США за февраль показали ужасную пересмотренную оценку, в то время как текущие розничные продажи остались на прежнем уровне.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Розничные продажи говорят, что потребитель устал
- Президент Трамп заявил, что он поговорит с президентом России Владимиром Путиным во вторник, так как США настаивают на прекращении боевых действий в Украине, сообщает Bloomberg. В воскресенье, во время полета на Air Force One, президент Трамп подтвердил, что обсуждение будет касаться территорий и раздела определенных активов, и что есть «очень высокая вероятность» достижения соглашения.
- В 12:30 GMT вышли данные по розничным продажам в США за февраль:
- Месячный показатель составил 0,2%, что ниже 0,7% по сравнению с предыдущим сокращением на 0,9% в январе. Особенно болезненно, что -0,9% было пересмотрено до -1,2%. Годовой показатель был на уровне 4,2% ранее и упал до 3,1%, в то время как 4,2% ранее было пересмотрено до 3,9%.
- В то же время индекс производственной активности NY Empire State за март сильно упал, сократившись на 20, что ниже ожидаемого небольшого сокращения на 1,9, после положительного значения 5,7 в феврале.
- Акции не впечатляют, демонстрируя еще одну вялую динамику в понедельник. Фьючерсы на акции США все в красной зоне, в то время как европейские акции немного поднимаются в зеленую зону.
- Инструмент CME Fedwatch показывает 99,0% вероятность того, что на предстоящем заседании ФРС в среду процентные ставки останутся без изменений. Вероятность снижения ставки на заседании 7 мая в настоящее время составляет 27,5%.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,30%, отступив от своего почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта.
Технический анализ индекса доллара США: застрял в яме
Индекс доллара США (DXY) застрял в диапазоне между 103,18 и 103,99. Однако, учитывая геополитические риски и решение ФРС на этой неделе, прорыв выглядит неизбежным. Будьте внимательны к ложным прорывам и придерживайтесь четких технических уровней, которые имеют смысл, таких как круглый уровень 105,00 на верхней границе и 101,90 на нижней.
Риск роста заключается в отскоке на уровне 104,00, что может привести к дальнейшему снижению. Если быки смогут этого избежать, ожидайте значительного роста к круглом уровню 105,00, с 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 105,01. После прорыва через эту зону появится ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, которые будут выступать в качестве сопротивления.
На нижней границе уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет невозможным, если рынки продолжат распродажу своих долгосрочных позиций по доллару США.
Индекс доллара США: Дневной график
Доллар США FAQs
Что такое доллар США?
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE — это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
(Эта новость была исправлена 17 марта в 12:46 GMT, чтобы указать, что индекс DXY торгуется вблизи 103,60 после выхода данных по розничным продажам в США (US) за февраль, а не до этого)
Наконец-то все в одном месте! Пользуйтесь Панелью трейдера. Она в свободном доступе без регистрации.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!