Что такое ставка риска по ценным бумагам и как она рассчитывается

Что такое ставка риска по ценным бумагам и как она рассчитывается

Многие начинающие инвесторы не знают, как рассчитать возможный размер сделок с плечом. В этом помогает ставка риска по ценным бумагам. Что это такое и как она определяется — в статье.

31 октября 2022 10 минут

Что такое ставка риска по ценным бумагам и как она рассчитывается

Чтобы определить сумму денег, которую можно использовать для заключения сделок с неполным покрытием, инвесторы смотрят на ставку риска по ценным бумагам. Она помогает оценить риски, принимать более эффективные решения и снизить вероятность убытков.

  • Что такое ставка риска по ценным бумагам
  • Какие показатели связаны со ставкой риска
  • От чего зависит размер ставки риска
  • Что такое норматив покрытия риска, или НПР
  • Кратко

Что такое ставка риска по ценным бумагам

Ставка риска по ценным бумагам — это специальный показатель, с помощью которого можно рассчитать максимальный уровень плеча для определенного актива на фондовом рынке. Он применяется в условиях маржинальной торговли. Если ставка риска высокая, то инвестор может использовать меньше средств для вложений в акции и другие ценные бумаги. Если ставка риска низкая — размер плеча может быть больше.

Брокер использует ставку риска по ценным бумагам, чтобы рассчитать размер необходимого обеспечения для открытия позиции по ценной бумаге и определить сумму денег, которая должна находиться на счете инвестора для поддержания позиции. Представим, что ставка риска для открытия длинной позиции для акций отдельной компании — 25%. Стоимость одной акции — 10 000 рублей. В этом случае сумма денежных средств или размер обеспечения на счете инвестора должны составить минимум 2500 рублей, или 25% от цены одной акции для того, чтобы купить ее.

Какие показатели связаны со ставкой риска

Чтобы лучше разобраться со ставкой риска по ценным бумагам, следует понимать значение нескольких терминов.

Ликвидный портфель. Это все ликвидные акции и другие активы на счете инвестора. Оценка стоимости всех ликвидных активов, а также денежных средств, в том числе отрицательное количество, входят в стоимость портфеля.

Непокрытая позиция. Отрицательная позиция по ценным бумагам или деньгам. Например, если стоимость одной акции — 100 рублей, а ставка риска по ней составляет 10%, это значит, что 10 рублей должны быть на счете инвестора, а 90 рублей составят непокрытую позицию.

Начальная маржа (НМ). Требование к минимальному объему собственных средств в портфеле. Если объем портфеля инвестора оказывается ниже начальной маржи, инвестор не может открывать новые или увеличивать существующие непокрытые позиции.

Ставки риска и перечень ликвидных активов могут меняться, поэтому инвестору необходимо отслеживать уровень обеспечения по портфелю самостоятельно.

Представим, что ставка риска для компании составляет 30%. Стоимость одной акции — 1000 рублей. В этом случае на счете инвестора должно быть минимум 300 рублей или обеспечения 30% от стоимости акции. Только тогда инвестор сможет открыть позицию. Если стоимость акций в портфеле инвестора начнет приближаться к минимальной марже, брокер попросит его пополнить счет. Такая ситуация называется «маржин-колл».

Минимальная маржа (ММ). Показатель используют для уже открытой позиции. Он составляет половину от начальной маржи. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже уровня минимальной маржи, брокер принудительно закроет позиции инвестора.

Допустим, инвестор приобрел акции на сумму 20 000 рублей. Ставка риска равняется 50%, начальная маржа составляет 10 000 рублей, минимальная маржа составляет 5000 рублей, непокрытая позиция равняется 10 000 рублей. Вместо того чтобы вырасти, стоимость акций упала на 10%. Теперь акции стоят 18 000 рублей, из которых 10 000 рублей — непокрытая позиция. Оценка активов снизилась до 8000 рублей, то есть обеспеченность позиции упала, поэтому открыть новую необеспеченную позицию инвестор не может. Если цена бумаги продолжит снижаться и оценка портфеля станет меньше 5000 рублей, наступит маржин-колл.

От чего зависит размер ставки риска

Брокер определяет ставку риска, и разным типам клиентов он может присваивать разные. Ставка зависит от ряда факторов.

Рискованность ценных бумаг. В зависимости от ситуации на фондовом рынке одни акции брокеры могут оценивать как менее надежные по сравнению с другими. Это влияет на ставку риска, а значит определяет начальную маржу. Ставки риска отличаются для разных типов сделок.

Обычно для лонга, то есть заработка на повышении цены актива, ставки ниже, чем для шорта, то есть заработка на снижении стоимости ценных бумаг. Потому что шорт-операции гораздо рискованнее, чем лонг. Ставки риска нужно уточнять у своего брокера.

Уровень риска инвестора. Все частные инвесторы делятся брокерами на две группы: клиенты со стандартным уровнем риска (КСУР) и клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР). Инвесторы с повышенным уровнем риска могут рассчитывать на более высокое плечо.

Чтобы получить статус КПУР, нужно соблюсти одно из условий:

  • сумма денежных средств и ценных бумаг на инвестиционном счете инвестора составляет не менее 3 миллионов рублей;
  • сумма денежных средств и ценных бумаг на инвестиционном счете инвестора составляет не менее 600 тысяч рублей, а инвестор при этом является клиентом брокера в течение последних 180 дней, не менее пяти из которых он совершал сделки с ценными бумагами на своем счете.

Что такое норматив покрытия риска, или НПР

Норматив покрытия риска, или НПР, состоит из двух показателей. Они помогают инвестору понимать, что происходит с акциями в его портфеле, и избегать ошибок.

НПР 1. Показывает разницу между стоимостью портфеля инвестора и размером начальной маржи. Если денег на счете инвестора достаточно для покрытия начальной маржи, брокер разрешает открыть необеспеченную позицию.

Показатель может принимать как отрицательные, так и положительные значения. Результат зависит от стоимости портфеля инвестора и ставки риска для определенной ценной бумаги. Если НПР 1 отрицательный, брокер не даст открыть непокрытую позицию. Потому что в этом случае денег на счете не хватит, чтобы обеспечить начальную маржу.

НПР 2. Показывает разницу между стоимостью портфеля инвестора и объемом минимальной маржи. Показатель рассчитывается для непокрытой позиции. Когда стоимость портфеля падает ниже уровня минимальной маржи, брокер принудительно закрывает позиции.

Значение показателя зависит от стоимости ценных бумаг, в которые инвестор вложил свои средства. Если их стоимость будет изменяться не в пользу инвестора, значение НПР 2 начнет приближаться к нулю. В этом случае оценка портфеля может достичь минимальной маржи и повысятся риски того, что брокер принудительно закроет позиции.

Читать статью  Рейтинг брокеров 2023 года

Оценить возможность инвестора заключать необеспеченные сделки можно следующим образом:

  • Ликвидный портфель = Ликвидные активы − Обязательства = 550 000 + 450 000 − 300 000 = 700 000 рублей.
  • Начальная маржа = Стоимость акций × Начальная ставка риска = 550 000 × 45% + 450 000 × 30% = 382 500 рублей.
  • Минимальная маржа = Начальная маржа × 50% = 191 250 рублей.
  • 700 000 рублей > 382 500 рублей > 191 250 рублей — инвестор может открывать новые и увеличивать существующие позиции.

Кратко

  1. Ставка риска по ценным бумагам — это показатель, который применяют брокеры в условиях маржинальной торговли. Брокеры с его помощью определяют размер обеспечения для позиции и может ли инвестор открыть непокрытую позицию.
  2. Чтобы следить за состоянием своего портфеля и отдельных операций с ценными бумагами, инвесторы используют начальную и минимальную маржу.
  3. Для контроля за позициями инвесторов брокеры используют нормативы покрытия риска, НПР 1 и НПР 2.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции»исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Автор статьи — Харлампий Эмеретли

Харлампий Эмеретли Автор
Ссылка скопирована

  • Регистрация
  • Вход
  • Блог
  • Пресс-центр
  • Справка
  • Соглашение
  • О компании
  • Раскрытие информации
  • Контактная информация
  • Продукты партнёров
  • Получателям финансовых услуг
  • Информация депозитария
  • Карта сайта
  • Подписка «Огонь»
  • Безопасность
  • Во что инвестировать
  • Каталог
  • Политика обработки ПДн

Доступно в Google Play Для устройств Apple Доступно в AppGallery Доступно в Galaxy Store Доступно в RuStore Доступно в GetApps

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Apple, IOS, IPhone и App Store являются товарным знаком Apple Inc. Android, Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками корпорации Google LLC. Робот Android воспроизводится или модифицируется на основе работы, созданной и распространенной Google, и используется в соответствии с условиями, описанными в лицензии Creative Commons 3.0 Attribution. Логотип GetApps является знаком обслуживания Gartner, Inc. и/или ее дочерних компаний и используется здесь с разрешения. Все права защищены

© 2023 Ньютон Инвестиции

Риск Менеджмент (в примерах) и Способы Управления Капиталом в трейдинге

Что такое Риск Менеджмент и в чем его отличие от Мани менеджмента. Как рассчитать риски в торговле на Форекс и фондовом рынке — примеры управления капиталом.

Управление капиталом в трейдинге

Большинство состоявшихся трейдеров считают одним из основных ключей к успеху в биржевой торговле – грамотный и взвешенный подход к учету рисков при управлении капиталом в торговле – риск менеджмент.

Содержание статьи:

  • Что такое риск-менеджмент в трейдинге на биржах
  • Отличия Риск-менеджмента от Мани-менеджмента
  • Почему так важен риск и мани-менеджмент
  • Пример расчета риска, лота и суммы для сделки
  • Правильные соотношения возможной прибыли и убытка
  • Риск-менеджмент на фондовом рынке
  • Ошибки начинающих
  • Торговый план трейдера
  • Правила управления капиталом
  • Книги по риск-менеджменту

Такие знаменитые личности финансового мира как Джордж Сорос, Уоррен Баффет, Джон Мейнард Кейнс, краеугольным камнем ставят в своих многочисленных интервью и лекциях вопрос обязательности учета рисков.

Управление капиталом

Финансовые, фондовые, валютные или какие-либо другие рынки не прощают ошибок, поэтому единственным способом уберечь себя от фатальных последствий является учет возможности ошибиться при принятии инвестиционного решения.

Эта простая истина известна практически каждому опытному трейдеру, не раз испытавшему горечь изменчивости и непредсказуемости рынка.

Риск-менеджмент в трейдинге является одной из базовых категорий, без применения которых, в идеальном варианте, не должна обходиться ни одна операция на финансовом рынке.

NPB

Несмотря на это, до сих пор существует тенденция среди определённой доли новичков игнорировать данное явление, что приводит к плачевным результатам. Необходимо подробно рассмотреть, что такое риск-менеджмент и в чем его значение для трейдера, выяснить принципы управления капиталом в торговле на бирже, расчёт уровня риска и объёма сделки, выявить оптимальное соотношение длины стопов и тейк профитов, а также ознакомиться с необходимым содержанием торгового плана опытного трейдера.

Что такое риск-менеджмент в трейдинге на биржах

Рассматривая научную формулировку, необходимо отметить, что существует теория Рискология, которая содержит в себе конкретный раздел «Управление рисками».

Риск-менеджмент в инвестировании и трейдинге – это прежде всего осуществление трейдером контроля по совершению своих сделок, вне зависимости от стиля и временных интервалов торговли.

Несмотря на множественные заблуждения, риск-менеджмент не показывает, когда нужно выходить из позиции, не максимизирует эффективность стратегии и не предсказывает, какой убыток принесёт сделка.

На самом деле стратегия риск-менеджмента – это часть торговой системы, которая говорит, сколько конкретно лотов можно покупать и какой максимальный риск можно удерживать в позиции. Управление капиталом затрагивает активы, объемы торгов (как размер одной сделки, общая сумма всех сделок), ваш общий капитал, отдельные и совокупно допустимые риски.

Читать статью  Как купить акции: для чего, сколько нужно денег и где их хранить

Простыми словами, стратегия риск менеджмента определяет ваш допустимый убыток и прибыль, именно поэтому она крайне важна, особенно для состоятельного трейдера.

Отличия Риск-менеджмента от Мани-менеджмента

Несмотря на распространённое мнение, понятия «риск-менеджмент» и «мани-менеджмент» не являются тождественными.

  • Мани-менеджмент – это процесс управления капиталом. Стратегии мани-менеджмента могут быть самостоятельными, например, Мартингейл.

Но сюда не включается то, что приписывают риск-менеджменту: диверсификация вложений, выбор инвестиционных активов, хеджирование.

Мани-менеджмент показывает, как управлять капиталом с максимальной эффективностью, когда как риск менеджмент может помочь распределить средства по разным рынкам.

Почему так важен риск и мани-менеджмент

Применением элементов мани-менеджмента сопровождается любая сделка на финансовом рынке, даже если сам инвестор об этом не подозревает. Выбор инструмента, определение цены покупки, страхование рисков – всё включает в себя мани-менеджмент.

Риск менеджмент в трейдинге

Риск-менеджмент, в свою очередь, в значительной мере определяет вероятность успеха торговли трейдера в общем, поскольку позволяет грамотно подходить к открытию и поддержанию позиций в условиях риска.

Зачастую именно оптимизация позиции на основании допустимого для трейдера уровня риска является главным критерием успешной торговли.

Зачастую, новички, не имея понятия о риск-менеджменте, завышают риски и теряют депозит, что часто заканчивается разочарованием в трейдинге. Также без работы с риск-менеджментом крайне сложно составить удачную торговую стратегию.

Пример расчета риска, лота и суммы для сделки

Рассмотрим, как рассчитать риски в трейдинге.Для большей наглядности возьмёт в качестве примера управление капиталом на Форекс.

Торговля на Форекс осуществляется в лотах, равных 100 000 единиц выбранной валюты.

Для того чтобы определить, каков будет объём сделки, необходимо сначала рассчитать процент риска по сделке.

Люди делают деньги

* Кстати, теперь самые актуальные новости публикуются на Telegram-канале Люди делают деньги. Не пропускай отборный и полезный контент, которого нет на сайте!

Существует несколько подходов к определению допустимого риска по одной сделке. Наиболее популярный из них гласит, что процент риска по одной сделке не должен превышать 2% от депозита. Некоторые трейдеры допускают увеличение уровня риска до 5% от депозита по отдельным сделкам.

Стратегии с долей риска более 5% на сделку считаются агрессивными и высокорискованными.

Расчёт риска по сделке осуществляется очень просто – необходимо умножить сумму депозита на предполагаемый процент риска по сделке. Например, при выбранной доле риска в 2% и депозите в $10 000, максимальные потери по одной сделке не должны превысить $200.

Прежде чем рассчитывать объём сделки, необходимо детально проработать свою торговую стратегию, а именно длину стопа.

Предположим, что согласно стратегии, стоп составляет 20 пунктов или 200 для пятизначной котировки.

Пятизначная котировка

Ваш общий депозит $2000. В таком случае рассчитываем необходимый объём сделки следующим образом:

  • Пересчитываем процент риска в денежный эквивалент – 2% от 2000 – это 40 долларов;
  • Вычисляем стоимость одного пункта – делим 40 долларов на 20 пунктов и получаем стоимость одного пункта в 2 доллара.
  • Соответственно, далее мы делим получившуюся стоимость 1 пункта на фактическую стоимость пункта одного лота.

Уровень стопа

Таким образом, если цена 1 лота валюты за 1 пункт составит 10 долларов – необходимо открывать сделку объёмом 0,2 лота.

Правильные соотношения возможной прибыли и убытка

Успешная система совершения сделок состоит из двух частей: первая – ограничение убытка, рассмотренная выше, а вторая – своевременная фиксация прибыли. Иногда стратегии трейдеров предполагают жесткое соотношение длины позиций типа стоп и тейк профит, например 1 к 3. Таким образом, на стоп в 10 пунктов будет приходиться тейк профит в 30.

Соотношение может быть любым, однако не стоит выставлять слишком длинные тейк профиты без веской причины – часто переоценка драйверов цены ведёт к тому, что трейдером не фиксируется солидная прибыль, а разворот происходит ранее достижения длинного тейка.

В то же время необходимо помнить, что в таком случае тейк профит обязательно должен превышать стоп, поскольку редкая стратегия позволяет трейдеру торговать без потерь, а короткие стопы предполагают, что, например, две убыточные сделки может компенсировать одна прибыльная.

Однако во множестве стратегий точка выхода определяется другим способом. Одним из примеров является торговля по сигналам. В соответствии с данной стратегией трейдер входит в позицию по сигналу, и ожидает обратного сигнала на выход. В таких стратегиях соотношение возможных прибыли и убытка бывает достаточно большим, поскольку цена нередко проходит значительное количество пунктов до достижения обратного сигнала. Однако данная позиция имеет существенный минус: иногда обратного сигнала не поступает вообще.

Другая стратегия предполагает выставление тейк профитов рядом с уровнями сопротивления, вероятность разворота в которых весьма высока. Чаще всего данный вариант предпочитают опытные трейдеры, способные верно определять уровни.

Риск-менеджмент на фондовом рынке

Риск-менеджмент в торговле на фондовых биржах так же важен, как и в случае с трейдингом на Форекс. В целом подходы к риск-менеджменту на фондовом рынке также схожи с валютным, если говорить о внутридневной и среднесрочной торговле. Разберём расчёт объёма сделки на фондовом рынке на примере акций Сбербанка.

Фондовый рынок

Предположим, что трейдер открыл брокерский счет на 30 000 руб. Максимальный риск потерь в одной сделке не должен превышать 1% (300 рублей).

Трейдер входит в короткую позицию по цене в 8.35 и, согласно торговой стратегии, устанавливает стоп на отметке 8.6 с учетом линий сопротивления на 8.5. Если провести точные расчеты, то получится, то убыток с данной сделки будет равным: = ((8.6-8.35)/8.35)*100=2.99% (299 руб.)

Это значит, что в данной позиции были соблюдены основные требования предъявляемые с позиции риск-менеджмента, убыток не превысил 3%.

Произведем дальнейшие расчеты, вычислив суммарно возможное количество используемых трейдером акций, для продолжения сделок на продажу, с учетом риск-менеджмента.

Для этого делим размер риска в денежном выражении на разницу между ценой покупки и ценой продажи акции. 299 руб./(8.6-8.35)=1196. Учитывая систему управления рисками, чтобы не превысить порог убытка в 2.99% трейдер может купить не более 1196 акций.

В долгосрочной же перспективе применение риск-менеджмента на фондовом рынке несколько отличается от того, как управлять капиталом на Форекс. При инвестировании средств на срок свыше 5 лет необходимо осуществлять диверсификацию портфеля, то есть добавлять в портфель несколько не коррелирующих между собой акций, чтобы в случае убытков по одной из групп акций, другая группа компенсировала его прибылью.

Также опытные инвесторы рекомендуют применять технику активного инвестирования, предполагающую поэтапное пополнение портфеля. Подобная техника позволяет не только сократить убытки в случае неожиданного поведения рынка, но и более эффективно держать руку на пульсе, о чём часто забывают долгосрочные инвесторы.

Ошибки начинающих

Правила риск менеджмента

Одной из основных ошибок новичков, в большинстве своём не имеющих представления о том, что такое риск-менеджмент, является отказ от ограничения своих убытков, поскольку многие из них до последнего рассчитывают на разворот цены, что часто приводит к огромным потерям. Цена, вероятно, рано или поздно вернётся в точку открытия сделки. Только вот хватит ли трейдеру депозита, чтобы пересидеть такие убытки? Из этого следует главное, что стоит усвоить новичкам: нельзя торговать без стопов.

Читать статью  График работы Московской биржи

Нередко начинающие трейдеры отказываются от риск-менеджмента и даже стоп-заявок в пользу высокорискованных стратегий, на которых несколько профессиональных трейдеров когда-то сорвали большой куш. Однако необходимо понимать, что применение подобных стратегий даже для опытных игроков – огромный риск, на который способны пойти единицы.

Для новичков же подобные стратегии близки к самоубийству, поскольку без опыта торговли и твердой руки реализовать их практически невозможно, а полагаться на удачу в биржевой торговле – кратчайший путь к провалу.

Торговый план трейдера

Помочь трейдеру в эффективной реализации своей деятельности призвано ведение торгового плана. Торговый план должен являться обязательным явлением для каждого трейдера. Составление торгового плана дисциплинирует трейдера и помогает ему не отклоняться от собственных торговых стратегий в стрессовых ситуациях.

В торговом плане должны содержаться:

  • Предельные значения прибыли и убытков. Трейдеру необходимо контролировать свои эмоции и не допускать просадок сверх ограничения, однако также нужно иметь чёткую цель, и уметь вовремя зафиксировать прибыль.
  • Условия входа и выхода. Необходимо заранее определить, при каком развитии событий какая стратегия будет применена трейдером.
  • Ключевые события торгового дня. Необходимо заранее определить даты выхода важных новостей по торгуемым инструментам, чтобы в момент их выхода быть готовым к реакции рынка.
  • Детали. Необходимо определить набор используемых в течение дня инструментов, открытых графиков, применяемых таймфреймов. Также необходимо отмечать в торговом плане вероятные инструменты, по корреляции с которыми могут заключаться сделки.
  • Условия торговли. Необходимо заранее определить условия завершения торгов, например изменение волатильности, неудобное для применения запланированной стратегии, неожиданное движение цены, ухудшение психологического состояния.

Также рекомендуется по окончании торгового дня составлять отчет о прошедших торгах, в котором регулярно будут фиксироваться основные показатели торгов. Составление отчётов в будущем поможет оценить эффективность выбранной торговой стратегии.

Правила управления капиталом

Существует несколько универсальных советов по применению риск-менеджмента в трейдинге, которые могут поспособствовать повышению эффективности торгов трейдера, правильно их применяющего:

  1. Планирование. Необходимо перед началом торгов составлять торговый план, подробно прописывающий поведение трейдера в течение торгового дня, что помогает частично нивелировать эмоциональную составляющую торгов.
  2. Использовать в торговле только сильные сигналы. Не стоит пытаться торговать от разворота на каждой случайной коррекции.
  3. Необходимо в каждой сделке ограничивать свои убытки и планировать ожидаемую прибыль с помощью использования стоп и тейк профит ордеров.
  4. Не передерживать убыточные позиции. Стоп ордера не только помогают вовремя закрыть убыточную сделку – они также являются своеобразным индикатором правильности составленного прогноза. В случае, если прогноз очевидно не подтвердился, нельзя надеяться на откат цены через время, в противном случае можно попасть в противоположный позиции тренд и потерять весь депозит.
  5. Не стоит стремиться торговать агрессивно, особенно при отсутствии опыта. Профессиональные трейдеры не случайно выбирают порог риска по сделке на уровне 2% от депозита – лучше всего придерживаться его до получения определённого опыта в торговле.

Книги по риск-менеджменту

Чтобы совершенствовать свои стратегии в трейдинге необходимо непрерывно повышать свою квалификацию. Помогает в этом, в том числе, чтение соответствующей литературы. Существует несколько книг, описывающих, что такое управление капиталом в современных условиях и как освоить его в полной мере таким образом, чтобы его применение в торговле приносило реальные результаты.

  • Райан Джонс «Биржевая книга. Сделай миллионы, играя числами» (The trading game. Playing by the Numbers to Make Millions)

Одна из немногих книг, объясняющая подход к риск-менеджменту понятным для новичка языком. Книга, рассказывающая о сложных стратегиях простыми словами.

  • Ральф Винс «Математика управления капиталом» (The mathematics of money management) и «Новый подход к управлению капиталом» (The new money management)

Книги Ральфа Винса, в которых представлен математический подход к трейдингу. Автор смотрит с новой стороны на торговлю на рынке Форекс, что может помочь читателю переосмыслить собственный подходы.

  • А. А. Лобанова, А. В. Чугунова «Энциклопедия финансового риск-менеджмента»

Книга отечественных авторов, являющаяся первым учебным изданием на русском языке, в котором риск-менеджмент рассмотрен как самостоятельная наука. В пособии представлены авторские методики использования финансовых инструментов, а в основу риск-менеджмента закладываются такие понятия, как дисциплина.

  • М.В. Чекулаев «Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности»

Автором рассмотрены концепции риск-менеджмента в свете основного риска на финансовом рынке – полной потери депозита. В книге представлены советы от автора по построению грамотного риск-менеджмента.

  • Кеннет Грант «Управление рисками в трейдинге» (Trading risk)

Автор является одним из ведущих специалистов в области риск-менеджмента в США. В пособии представлены схемы построения риск-менеджмента, наработанные автором в течение карьеры.

  • А. А. Иванов, С.Я. Олейников, С.А. Бочаров «Риск-менеджмент»

Учебное пособие, характеризующую сущность риск-менеджмента, а также демонстрирующее его применение на конкретных примерах в отношении различных инвестиционных стратегий.

  • С. В. Булашев «Статистика для трейдеров»

В книге представлены выкладки не только относительно риск-менеджмента, но и в сжатой форме представлены и систематизированы множество других моментов торговли, а также практических методов, которые могут быть применены в трейдинге.

  • Фрэнк Найт «Риск, неопределенность и прибыль» (Risk, uncertainty and profit)

Один из фундаментальных трудов в области трейдинга, ознакомиться с которым стоит всем, кто намерен зарабатывать на биржевой торговле. В издании рассмотрены различия понятий «неопределённость» и «риск», а также представлены стратегии работы с ними.

  • Питер Бернстайн «Против богов. Укрощение риска» (Against the gods. The remarkable story of risk)

В издании представлен уникальный материал – через описание истории существования риска от древних времён до настоящего времени автор предпринимает попытку раскрыть природу риска, чтобы иметь возможность применять полученные знания при совершении сделок. В книге систематизированы большинство существующих концепций оценки степени риска.

Чтение профильной литературы позволяет трейдеру смотреть на торговлю с иных точек зрения, познавать новые стратегии и теории, а значит – профессионально развиваться.

Заключение

Риск-менеджмент и управления капиталом относятся к базовым категориям финансового рынка, и принимают участие в большинстве совершаемых сделок. Несмотря на то, что мани-менеджмент является более широким понятием, грамотность в применении риск-менеджмента влияет на эффективность совершаемых трейдерами сделок в не меньшей степени.

  • Правила Риск Менеджмента которые должен знать каждый трейдер
  • Риск-менеджмент в торговле на фондовом рынке
  • Как выставить Трейлинг Стоп (+советники и стратегии) Советы
  • Выставление Стоп Лосс (Stop Loss) – Методы, стратегии и критика
  • Правила управления капиталом при торговле на биржевых рынках

Применение риск-менеджмента актуально как на валютном рынке, так и на фондовом, что объясняет его значимость для всех участников финансового рынка без исключения.

Пренебрежение правилами риск-менеджмента зачастую приводит к потере новичками всех своих средств и разочарованию в трейдинге. Чтобы избежать подобного исхода, трейдеру необходимо прибегать к планированию своей торговли, а также постоянно самообразовываться и профессионально развиваться, в чём может помочь чтение профессиональной литературы.

Источник https://gazprombank.investments/blog/bonds/risk-rate/

Источник https://investingnotes.trade/risk-menedzhment.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *