НОВАТЭК приятно удивил инвесторов новостями о дивидендах, Лукойл сообщил о планируемом выкупе акций у нерезидентов, организация БРИКС объявила о расширении, а в России продолжился сезон публикации отчетностей. Подробнее об этих и других важных новостях прошедшей недели в дайджесте от экспертов ТРИНФИКО.
Что нового в России:
• Продолжается сезон публикации отчетностей: квартальные результаты раскрыли Ozon, Газпромнефть, МТС и Московская Биржа.
• Совет директоров НОВАТЭК рекомендовал выплатить дивиденды за 1-е полугодие 2023 года в размере 34.5 руб. на акцию, что при текущей цене соответствует доходности ~2.0%.
• Лукойл сообщил о планах выкупить до 25% акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. Компания пообещала направить на выкуп средства, накопленные на иностранных счетах.
• Разовый налог на сверхприбыль для Сбербанка составит максимум 3 млрд руб. по ставке 5% в рамках досрочной уплаты до декабря 2023 года. Ранее размер налога оценивали в 5 млрд руб.
По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи прибавил 1.5%, тогда как индекс РТС потерял 0.3%. Основными факторами растущего тренда остаются движения на валютном рынке и корпоративные новости. В частности, продолжающийся сезон публикации отчетностей.
События четверга, связанные с крушением самолета в Тверской области, оказали минимальное влияние на рынки. Поэтому можно предположить, что влияние политических рисков определяет динамику российского рынка в меньшей степени, чем это было в 2022 году.
Что нового в мире:
• Организация БРИКС объявила о расширении – по итогам саммита в клуб пригласили Аргентину, Египет, Саудовскую Аравию, ОАЭ, Эфиопию и Иран. Эти страны станут полноправными членами БРИКС с 1 января 2024 года.
• США ввели новые санкции в отношении РФ – они коснулись 11 физических лиц и двух структур.
• S&P вслед за Moody’s понизило рейтинг ряда американских региональных банков.
• Центробанк Турции повысил ключевую ставку с 17.5% до 25% при прогнозе в 20%. Решение способствовало укреплению лиры.
На прошлой неделе глобальные фондовые рынки закрылись в плюсе: индексы S&P 500 и Nasdaq Comp. и STOXX Europe 600 прибавили 0.8%, 2.3% и 0.7% соответственно. Аутсайдером выступили акции китайских компаний: индексы Hang Seng и Shanghai Comp. закрылись 0.0% и 2.2% соответственно.
Главным событием прошлой недели стал ежегодный симпозиум в Джексон-Хоул, собирающий представителей мировых центральных банков. Основное внимание уделялось выступлениям Джерома Пауэлла и Кристин Лагард – главам ФРС США и ЕЦБ. Выступление главы Федрезерва США в этом году оказалось менее тревожным по сравнению с речью, произнесенной им в 2022 году. Однако каких-либо намеков о смягчении денежно-кредитной политики регулятора в обозримой перспективе от Джерома Пауэлла не поступило.
Что важно знать инвестору:
• Повышение ключевой ставки Банком России до 12%, вероятно, продолжит оказывать давление на облигационный рынок. Что же касается рынка акций, то драйверами его дальнейшего роста могут выступить выплата дивидендов и их реинвестирование, возобновление публичного раскрытия финансовой отчетности новыми компаниями, умеренная девальвация рубля и сокращение дисконта на российские сырьевые товары.
• Важнейшей темой в рамках определения стоимости ценных бумаг на американском рынке остается денежно-кредитная политика ФРС США. Текущая ситуация предполагает ее дальнейшее ужесточение. Однако смягчение риторики и «разворот» в политике резерва может послужить мощным драйвером роста рынка акций, особенно в условиях близости инфляции к целевому значению.