Что нужно знать о влиянии новостей на стоимость акций
В последнее время очень часто можно прочитать новости формата «индекс Dow Jones пережил рекордное падение на фоне новостей о распространении коронавируса». При этом, такие статьи в СМИ появлялись регулярно и до того, как тема вируса и общественного здоровья вышла на первый план.
Не секрет, что биржи и инвесторы часто нервно и иногда очень активно реагируют на новости. Сегодня мы поговорим о том, что это на самом деле значит, и как устроена механика этого процесса.
Что на самом деле происходит, когда рынок переваривает новости
Рынки и инвесторы больше всего на свете не любят неопределенность – это усложняет бизнес-планирование. В случае с коронавирусом – весь мир закрывается на карантин, экономика во множестве стран замедляется, люди и так нервничают, а новости о пандемии стимулируют панику еще больше. В итоге инвесторы начинают продавать все акции, какие у них есть, чтобы вынуть деньги с рынка или перевести их в более «безопасные» вложения.
Все это приводит к тому, что только еще в конце февраля, когда новости о коронавирусе начинали набирать обороты, за одну лишь неделю мировые рынки потеряли $5 трлн капитализации. В тот период индекс Dow Jones совершил крупнейшее однодневное падение в своей истории, потеряв разом 1191 пункт.
На таком негативном фоне падали акций любых компаний – и топливно-энергетических (инвесторы ожидали ухудшение их показателей вследствие снижения спроса на топливо из-за карантинов по всему миру), и даже Amazon и Apple (в этом случае инвесторы переживали за цепочку поставок, «завязанную» на Китай).
Новости инфицируют рынок быстро. Примеров можно привести множество. С случае менее масштабных событий, чем пандемия коронавируса, многие инвесторы просто не проводят фактчекинг. Это работает как в плюс так и в минус. Так, несколько лет назад инвесторы перепутали акции стартапа Zoom после его выхода на IPO с акциями не связанной с ним телекоммуникационной компании Zoom Technologies. Ценные бумаги последней в итоге взлетели в цене на 47 000%.
Тогда об этом было написано множество статей, но в этом году ситуация повторилась – на фоне всеобщего карантина спрос на продукт Zoom вырос, акции стали расти, и многие инвесторы опять перепутали их с Zoom Technologies – теперь они подорожали на 557%!
Мы писали и об истории шотландского трейдера Алана Крейга. Несколько лет назад его уличили в создании поддельных аккаунтов в Twitter для двух аналитических компаний. В них он публиковал ложные сведения об открытии расследований в отношении фармкомпаний – в результате их акции дешевели на десятки процентов.
Как СМИ влияют на рынок
Важную роль во влиянии новостей на рынок играют средства массовой информации. Негативные материалы обычно читают охотнее. К примеру, в случае с рекордным падением Dow Jones никто и не вспомнил о том, что двумя неделями ранее он пережил рекордный взлет. И даже несмотря на падение рынка в последние месяцы, он все равно выше, чем пару лет назад.
Кроме того, нельзя недооценивать восприятие инвесторов. Людям проще отреагировать на новость, которая содержит в себе указание на движение цен вниз или вверх. Если же новость неопределенная и ее надо интерпретировать, то реакция на нее может быть очень вялой или растянутой во времени. Ранее мы уже приводили анализ этого явления на примере установления ограничения для пары евро/франк Национальным Банком Швейцарии – тогда реакция на очень важную новость оказалась крайне заторможенной.
Как защититься от негативного влияния новостей
Тех людей, которые не инвестируют на бирже и не владеют акциями, взлеты и падения, спровоцированные новостями, обычно не касаются. Однако биржевые инвесторы рискуют в такой ситуации получить серьезный убыток. Поэтому одним из трендов развития фондового рынка является использование в ходе разработки торговых роботов различных самообучающихся алгоритмов, способных фильтровать сигналы на покупку и продажу и оперативно реагировать на изменения.
Чтобы уменьшить риски в моменты резких движений на рынке в работе биржевых систем реализуют различные системы риск-менеджмента. Некоторые из них предоставляют своим клиентам сами брокерские компании.
Подобный механизм есть в торговой системе ITI Capital MATRIX. Он защищает клиентов от рисков, возникающих при сбоях в работе системы риск-менеджмента биржи. Кроме того, в торговом терминале SMARTx есть встроенный модуль риск-менеджмента, который позволяет ограничивать операции по счету при достижении определенного убытка, а также защищать открытые позиции приказами стоп-лосс и тейк-профит.
Финансовые новости: как влияют важные события на поведение рынка?
Большинство успешных инвесторов и трейдеров начали свой путь с понимания того, как влияют важные события на финансовый рынок. Способность видеть картину в целом позволяет трейдерам лучше понять механику рынка и уверенно ориентироваться в мире финансов. Разобравшись в основных принципах действия, вы легко сможете перейти к изучению конкретных уголков финансовой экосистемы, в которых вы хотите развиваться как трейдер, будь то акции, биржевые товары или что-то ещё. В сегодняшней статье мы поговорим о том, каково влияние важных новостей на финансовый рынок и как воспользоваться крупными событиями в свою пользу.
Содержание:
- Что такое финансовые новости и почему они важны для трейдера?
- Типы событий, которые влияют на финансовый рынок
- Как значимые события могут повлиять на финансовый рынок
- Как подготовиться к последствиям важных финансовых новостей
- Примеры крупных исторических событий, повлиявших на финансовый рынок
- Заключение
- Часто задаваемые вопросы
Что такое финансовые новости и почему они важны для трейдера?
Финансовые новости оказывают колоссальное влияние на поведение участников рынка. Потенциально важные события могут носить разный характер, но их объединяет то, что они вызывают определённую реакцию среди инвесторов и трейдеров. Эта реакция может выражаться в покупке/продаже финансового инструмента или сознательном бездействии.
Опираясь на свои знания и опыт, участники рынка пытаются определить, как повлияет то или иное событие на их портфель или рынок в целом. Способность точно прогнозировать последствия значимых новостей — важный навык для долгосрочных инвесторов и краткосрочных трейдеров, который они неустанно развивают на протяжении всей своей карьеры.
Научившись прогнозировать и вовремя реагировать на значимые для рынка события, вы сможете разработать надёжную стратегию управления рисками, а также делать ставки на краткосрочные изменения в тренде или хеджировать свой портфель от неблагоприятных последствий.
В зависимости от характера и масштаба событий, в результате может произойти резкий рост или падение рынка. В то же время бывает и так, что финансовые новости, которые, казалось бы, должны вызвать у участников рынка бурную реакцию, не оказывают существенного влияния. Такая непредсказуемость делает финансовые рынки одной из сложнейших систем, созданных человечеством.
Однако это не означает, что финансовый рынок и влияющие на него события не подчиняются никаким закономерностям. Как показывает история, при всей своей непредсказуемости рынок демонстрирует определённые поведенческие модели, которые повторяются снова и снова. Способность выявлять и интерпретировать эти паттерны — важный навык для успеха в трейдинге.
Типы событий, которые влияют на финансовый рынок
Первый шаг к пониманию того, как влияют крупные события на финансовый рынок, — знакомство с типами таких событий.
Финансовые новости различаются по характеру и масштабам.
Многие ошибочно полагают, что на финансовые рынки влияют лишь такие очевидные факторы, как суверенный дефолт, неоправдавшиеся ожидания по прибыли или появление на рынке “кита”. На самом деле часто бывает так, что события, которые на первый взгляд кажутся несущественными для динамики актива, в итоге оказывают на него огромное влияние.
То же касается и масштаба событий, способных дестабилизировать рынок. Это не обязательно должна быть война или глобальный кризис. История помнит случаи, когда рынок обваливали простые мелкие трейдеры, покупая и продавая фьючерсные контракты, находясь у себя дома.
Стоит отметить, что недостаточно просто ознакомиться с типами событий, которые влияют на финансовый рынок. Успешные трейдеры усердно работают над способностью выявлять связи между различными новостями и прогнозировать волновые эффекты. Например, как банкротство производителя кукурузы в США может повлиять на устойчивость и финансовые показатели компании по производству алкогольных напитков в Европе? Или почему геополитический конфликт приводит к росту цены на сталь?
Итак, давайте перейдём к рассмотрению типов событий, которые могут повлиять на портфель трейдера.
Макроэкономические события
Макроэкономические события различаются по форме и масштабу, при этом они не всегда носят чисто экономический или финансовый характер.
Наиболее значимый макроэкономический фактор, определяющий поведение рынка, — это соотношение спроса и предложения. Разница между количеством покупателей и продавцов оказывает наибольшее влияние на цену финансового инструмента. Когда эти силы уравновешивают друг друга, рынок находится во флэте; когда предложение превышает спрос, цена снижается, а когда спрос превышает предложение, цена возрастает.
Также к важным макроэкономическим событиям относятся денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика, а также публикация официальных данных и основных финансовых показателей. Это могут быть различные индексы (индекс потребительского доверия, индекс деловой активности, индекс потребительских цен, индекс промышленного производства и т. д.), отчёты и прогнозы по инфляции, показатели занятости, экономические прогнозы, решения по процентным ставкам, изменение правил торговли на определённых рынках и многое другое.
Микроэкономические события
Как следует из названия, микроэкономические события — это факторы на уровне отдельных компаний. Например, сюда относятся разнообразные отчёты (выручка, квартальная прибыль и т. д.), слияния и поглощения, решения о разработке новых продуктовых линеек или услуг, изменения в совете директоров, проблемы с репутацией, штрафы от регуляторов и т. д. В общем, это такие события, которые могут привести к сдвигам внутри компании (например, приостановке выплаты дивидендов) и существенно повлиять на её инвестиционную привлекательность.
Безусловно, это отражается на цене акций. Степень влияния обычно зависит от того, насколько серьёзными и внезапными являются эти события. Так, неожиданные новости заметней скажутся на цене акции, чем те, о которых было известно заранее, так что инвесторы имели возможность подготовиться к ним.
Также стоит упомянуть чувствительность участников рынка к новостям, поскольку тревожные сообщения оказывают наибольшее влияние именно на корпоративном уровне. Даже фейковые новости могут вызвать у трейдеров иррациональное поведение. Под действием страха и жадности участники рынка часто принимают необдуманные решения, не дожидаясь подтверждения распространившегося слуха. Это представляет большой риск как для компаний, так и для инвесторов.
Другие события
Как мы упомянули ранее, рынки реагируют не только на экономические или финансовые факторы, но и на другие, не самые очевидные события.
Например, погодные условия. Это решающий фактор на товарных рынках. Исходя из долгосрочного прогноза погоды, трейдеры могут строить предположения относительно будущего урожая и планировать точки входа и выхода.
Бывают и вовсе непредвиденные события, способные повлиять на весь финансовый рынок. Например, к таким “чёрным лебедям” можно отнести пандемию COVID-19. Хотя мир наблюдал за распространением вируса задолго до объявления эпидемии мирового масштаба, мало кто ожидал введения повсеместных локдаунов, нарушивших цепочки поставок всех видов товаров. Кроме того, на фоне роста объёма онлайн-торговли резко взлетели цены на картонные коробки.
Ещё один пример редкого события, сказавшегося на мировом рынке, — блокировка Суэцкого канала. Контейнеровоз Ever Given сел на мель, заблокировав важнейший торговый путь в мире. Данное событие не только отразилось на цене нефти, но и нарушило мировую торговлю, создало дефицит товаров, затронуло отрасль морского страхования и поставило под сомнение целесообразность глобализации. Эти и многие другие последствия сказались на разных секторах экономики, спровоцировав повсеместные сбои по принципу домино.
Кстати о принципе домино: с учётом возрастающей взаимосвязи между различными рынками современные инвесторы должны хорошо осознавать постоянно расширяющийся спектр рисков, нависающих над их портфелями. На первый взгляд может показаться, что отдельно взятый фактор не имеет отношения к вашим сделкам, но если проследить его связь с другими секторами экономики, может оказаться, что ваши позиции также находятся под угрозой.
Стихийные бедствия, терроризм, войны, внутренние беспорядки — эти и многие другие факторы могут оказывать прямое или косвенное влияние на финансовый рынок и терпимость инвесторов к риску.
Как значимые события могут повлиять на финансовый рынок
Независимо от того, к какому типу относится появившаяся новость, есть три варианта развития событий на финансовом рынке.
Вариант первый: событие вызывает бурную отрицательную реакцию, например массовую распродажу, которая может привести к вре́менному или продолжительному падению. Как правило, такие ситуации являются следствием охватившего инвесторов страха. Массовое бегство инвесторов зачастую приводит к резкому и существенному падению цен.
Вариант второй: макро-/микроэкономические или другие типы событий создают на финансовом рынке положительный импульс. Если вышедшие новости вселяют в участников рынка оптимизм в отношении определённого актива или всего рынка в целом, они могут начать покупать ценные бумаги, чтобы воспользоваться ожидаемым бычьим трендом. Рыночные бумы всегда связаны с событиями, которые инвесторы считают благоприятными для своих позиций.
Если же наблюдаемые события не покажутся участникам рынка заслуживающими внимания, они могут попросту не отреагировать на эти новости. Ситуации, когда на рынке не наблюдается изменений или когда он входит в боковой тренд, называются стагнацией. Такие периоды свидетельствуют об отсутствии каких-либо событий, способных вызвать положительную или отрицательную реакцию у участников рынка.
Как подготовиться к последствиям важных финансовых новостей
Мастерство трейдера заключается в способности адекватно интерпретировать влияние тех или иных новостей на интересующие вас активы. Вы должны тщательно продумать, как и когда отреагировать на данное событие, чтобы оно не застало вас врасплох.
Подготовиться к последствиям финансовых новостей можно заранее или постфактум (когда событие уже произошло).
Трейдеры с большей уверенностью прогнозируют реакцию рынка, если рассматриваемое событие уже происходило в прошлом — причём чем чаще оно повторялось, тем больше достоверных данных у вас имеется в распоряжении. Например, изменения процентной ставки происходили сотни, если не тысячи раз. Трейдеры имеют доступ к достаточной информации о поведении рынка в случае тех или иных решений центральных банков, чтобы довольно точно предсказывать потенциальные последствия.
Чтобы заранее подготовиться к событиям, участники рынка следят за экономическим календарём и публикациями отчётов о прибылях и убытках. Затем они анализируют, как определённые новости могут повлиять на их портфели, и планируют свои действия.
Также бывают ситуации, которые ещё никогда не наблюдались, или выборка недостаточно репрезентативна, чтобы делать адекватные выводы. К этой категории относятся в том числе события, которые внезапно обрушиваются на рынок, не оставляя участникам времени, чтобы продумать свою реакцию (например, обвалы по типу flash crash — мы поговорим о нём в следующей статье). В подобных ситуациях трейдеры опираются на собственный опыт и понимание рыночных механизмов в целом. Поэтому способность проводить параллели, прослеживать взаимосвязи и прогнозировать потенциальные последствия играют ключевую роль в успехе на финансовом рынке, и чем опытнее трейдер, тем больше у него шансов выйти из непредвиденной ситуации невредимым или даже обернуть её в свою пользу.
Примеры крупных исторических событий, повлиявших на финансовый рынок
Истории известно множество событий, которые заметно повлияли на финансовые рынки и портфели розничных и институциональных инвесторов: от глобальных кризисов до специфических явлений на рынках определённых активов. Вот несколько наиболее значимых событий, сказавшихся на финансовом рынке:
Великая депрессия (1929–1932)
Великая депрессия — самый длительный период медвежьего рынка в истории. За 34 месяца рынок упал на 86,1%, и лишь в 1954 году он восстановился до докризисного уровня.
У Великой депрессии было несколько причин. Одним из факторов стало сокращение государственных расходов и денежной массы. Это спровоцировало банковский кризис и сокращение кредитования, что привело к серии крупных банкротств.
Кризис затронул весь мир, вызвав 15%-е падение мирового ВВП (для сравнения, в результате финансового кризиса 2008 года ВВП упал на 1%). Личные доходы, прибыль и цены сократились более чем на 50% по всему миру. Безработица в США достигла 23%, а в некоторых других странах превысила 33%.
Нефтяной кризис 1973 года
В октябре 1973 года члены ОАПЕК (англ. Organization of Arab Petroleum Exporting Countries) спровоцировали первый крупный нефтяной кризис в истории, объявив эмбарго в отношении стран, которые поддерживали Израиль во время Арабо-израильской войны 1973 года, или “Войны Судного дня”. В список вошли США, Япония, Великобритания, Нидерланды и Канада.
В результате всего за один год цена на нефть подскочила на 300%, а в США даже больше. Кроме того, эмбарго имело несколько краткосрочных и долгосрочных последствий в области мировой политики и экономики. Чтобы стимулировать экономический рост, западные центральные банки решили резко снизить процентные ставки. Также эмбарго повлияло на автомобильную промышленность, что впоследствии сделало её более устойчивой.
Пузырь доткомов (2000–2002)
Пузырь доткомов — наглядная демонстрация проблемы переоценки корпораций. В 90-е годы инвесторы активно вкладывались в технологический сектор США. В период с 1990 по 1998 год индекс NASDAQ вырос на 518%, затем в 1998 году он упал на 29%, а к 2000 году вырос ещё на 255%. Около 40% всех венчурных инвестиций шло в технологическую отрасль. Инвесторы начали ставить чуть ли не на каждую попавшуюся компанию в надежде, что она станет новым Microsoft. Даже небольшие, едва ли прибыльные компании имели рыночную стоимость выше выдающихся мировых корпораций.
Однако к концу 2001 года большинство из этих компаний обанкротились. Обвал был настолько стремительным, что такие технологические гиганты, как Cisco, Intel и Oracle, потеряли более 80% своей стоимости, а индексу NASDAQ потребовалось более 15 лет, чтобы восстановиться до докризисных значений.
Теракты 11 сентября (2001)
Теракты 11 сентября привели к резкому падению фондового рынка США, который в совокупности потерял $1,4 трлн. Во избежание панической распродажи Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ в тот день были закрыты. Однако как только торги возобновились, начался моментальный обвал рынка. За неделю Промышленный индекс Доу – Джонса потерял 14%, а падение S&P 500 и NASDAQ составило 11,6 и 16% соответственно.
В то же время цены на такие товары, как золото и нефть, пошли в рост.
Больше всего пострадали авиа- и страховые компании. Первые не могли осуществлять перелёты в течение нескольких дней после происшествия, а вторым пришлось покрыть огромное количество страховых случаев одновременно. Это обострило риск дефолта в отрасли страхования.
Также теракты косвенно сказались на экономике США, спровоцировав продолжительные войны в Ираке и Афганистане, которые обошлись налогоплательщикам в триллионы долларов.
Пандемия COVID-19 (11 марта 2020 г. — н. в.)
Хотя о первом случае заражения стало известно ещё в ноябре 2019 года, в заголовках мировых новостей эта тема начала мелькать месяцем позже. После того как в конце января 2020 года были зарегистрированы первые случаи заражения в Европе, инвесторы начали осознавать проблему, а отреагировали рынки ещё через полтора месяца, когда ВОЗ объявила пандемию.
Это немедленно отразилось на значении S&P 500. С ноября 2019 года по февраль 2020 года индекс вырос на 10,7%, а в последующие 30 дней он упал более чем на 33%.
Затянувшаяся пандемия и череда локдаунов привели к банкротствам по всему миру и нанесли удар по таким отраслям, как туризм, гостиничный бизнес, авиаперевозки и т. д. В результате спрос на электроэнергию и топливо (нефть, газ и др.) заметно снизился, что привело к падению цен. В свою очередь, акции технологических компаний резко выросли, а онлайн-торговля пережила мощнейший рост в истории. Пандемия COVID-19 ещё не подошла к концу, и вполне вероятно, что в ближайшем будущем она не раз окажет влияние на направление рынка.
Заключение
На мировой финансовый рынок влияет множество событий различного характера и масштаба. Что их объединяет, так это то, что в современных условиях большинство происходящих событий затрагивают сразу несколько секторов экономики. Элементы мировой финансовой системы настолько переплетены между собой, что влияние новостей распространяется на различные отрасли. Поэтому важно хорошо понимать особенности тех или иных событий на рынке и как они могут повлиять на ваш инвестиционный портфель. Современный трейдер должен всегда оставаться в курсе событий, постоянно развивать свои навыки и готовиться к потенциальным рискам, которых становится всё больше и больше.
Часто задаваемые вопросы
Как влияют различные события на финансовый рынок?
В зависимости от характера и масштаба, а также момента происшествия, различные события могут приводить к бумам или спадам на рынке. Кроме того, иногда участники рынка остаются равнодушны к новостям, даже если на первый взгляд может показаться, что они имеют большое значение. Оценивая конкретное событие и его потенциальное влияние на портфель инвестиций, трейдеры могут начать покупать, продавать, хеджировать или вовсе занять пассивную позицию.
Какие новости оказывают наибольшее влияние на финансовый рынок?
Наибольшее влияние на финансовый рынок обычно оказывают новости макро- и микроэкономического характера. Сюда относятся все виды экономических прогнозов и заявлений на национальном, региональном, местном и корпоративном уровне, а также на мировой рынок могут повлиять такие события, как войны, стихийные бедствия, геополитические конфликты и многое другое.
Почему важно хорошо понимать влияние крупных событий на финансовый рынок?
Вы должны хорошо осознавать потенциальное влияние крупных событий на финансовый рынок, чтобы своевременно принимать меры по защите своего портфеля и использовать прибыльные возможности. Выработав понимание рынка, вы сможете создать грамотную стратегию управления рисками и заранее разработать план действий на случай тех или иных финансовых новостей. Различные меры можно принимать либо до того, как произойдёт событие, либо после.
Если вы хотите стать участником программы финансирования трейдеров и торговать на новостях в режиме реального времени, ознакомьтесь с предложением ROSTRADE — это отличный способ начать зарабатывать на бирже.
Источник https://habr.com/ru/companies/iticapital/articles/495162/
Источник https://rostrade.com/blog/finansovye-novosti/