Рынок онлайн — что это такое? как зарабатывают деньги в реальном времени

Рынок онлайн — что это такое? + как зарабатывают деньги в реальном времени

Вы всегда можете наблюдать фондовый рынок онлайн. Главное, определиться с конкретным инструментом и котировками. Потому что, даже в русскоязычном сегменте интернета огромное количество порталов с графиками и котировками в режиме реального времени. Впрочем, более детальную статистику предоставляют в основном брокеры. Которые за актуальные котировки получают полноценную регистрацию в системе или даже нового клиента. Мы рассматривали это на примере с БКС. Сегодня мы поговорим о том, как все это работает. И расскажем, какими сервисами можно воспользоваться для мониторинга различных компаний. Или даже проектов.

• Оглавление
• Что такое фондовая биржа и для чего все это нужно?
• Для чего вообще все это нужно?
• Открываем доступ на валютный рынок онлайн
• Основной принцип работы
• Как устроен рынок онлайн игр Россия
• Блошиный рынок онлайн Россия
• Рынок онлайн образования
• Строительный рынок онлайн

Что такое фондовая биржа и для чего все это нужно?

Так уж сложилось традиционно, что на биржах принято проводить операции с:

1. Инструментами;
2. Ценными бумагами.

В общих чертах, биржи появились достаточно давно. Просто у нас было 70 лет социализма, который не предполагал наличия таковой структуры вообще. Экономика была не рыночной, а плановой. Поэтому, в фондовых биржах, в современном их понимании, в СССР потребности особой не было. По крайней мере, внутри страны. Разумеется, за ее пределами все работало без остановки.

На данный момент, большая часть бирж являются виртуальными. Теперь не нужно толкаться в зале и кричать друг другу. Теперь все заявки просто подаются через электронный терминал и аналогичным образом ежесекундно отображаются в системе. В общих чертах, любая биржа состоит из:

1. Клирингового центра;
2. Торговой системы;
3. Депозитарного центра.

В клиринговом центре (он же расчетная палата) вносится вся контрольная информация по поставкам. Кроме того, этот центр участвует в контроле все денег участников торгового процесса. За внутренние и внешние денежные переводы также ответственен клиринговый центр.

Что до торговой системы, то именно в ее пространстве происходит объединение всех заявок на покупку и на продажу. Разумеется, ведется регистрационный учет всех сделок с размещением соответствующей записи в регистре. Это касается любых сделок со всеми инструментами без исключения.

В депозитарном центре ведется основной учет всех бумаг. А также осуществляются все операции с ценными бумагами непосредственно. Кстати. по результатам торгов может проводиться еще и клиринг. Но это только в уполномоченном депозитарии.

Надо сказать, что на данный момент, большая часть процессов уже давно автоматизирована. Но так было не всегда.

Для чего вообще все это нужно?

Надо начать с того, что «кровь» бирж это все-таки ценные бумаги. И они нужны для перераспределения средств:

1. Между объектами одной отрасли;
2. Между отраслями в целом;
3. Между секторами экономики;
4. Между целыми странами.

А сами денежные средства находятся постоянно в движении. Они перетекают туда, где можно получить наибольшую пользу от из использования. Этот принцип проявляется практически везде. И тут совсем не важно, что именно имеется в виду. Будь это частная компания или торговля между странами. Вся торговля ведется на данный момент по одним и тем же законам. В рамках постоянного перераспределения капитала.

Но само перераспределение несет куда большую пользу. Ведь обычно, этот термин стараются использовать в негативном контексте. А это большое заблуждение.

Все дело в том, что именно с помощью ценных бумаг удается перераспределить инвестиции. Речь о каждом конкретном предприятии, где есть:

1. Крупные участники;
2. Средние и малые инвесторы.

Надо сказать ,что потенциальный гражданин сам становится невольным участником всех этих процессов. Например, у вас есть вклад в банке. Но знаете ли вы, как банк его использует? Вот именно. А банковская организация тем временем, может вложиться в какие-нибудь облигации или любые другие ценные бумаги. А вы об этом даже и не узнаете. Таким образом, ваши деньги могли стать частью источника средств для конкретного производства или компании, занимающейся чем-то полезным.

Так развивается и экономика в целом.

Ну разумеется, биржи торгуя ценными бумагами поддерживают естественный процесс фиксации прав. Ведь собственники предприятий имеют на руках ценные бумаги. И необязательно это доля собственности, это может быть и долг.

Кроме того, ценные долговые бумаги может эмитировать даже государство. Такие бумаги, как правило, в нынешнее время достаточно стабильны. Проблемы начинаются лишь во времена каких-то серьезных пертурбаций.

Иными словами, биржа позволяет установить правильную и справедливую стоимость каждой конкретной ценной бумаги и другого инструмента.Это ее основная теоретическая функция

Открываем доступ на валютный рынок онлайн

Итак, для ведения подобной деятельности в России вам потребуется:

1. Выбрать подходящую биржу;
2. Найти брокера.

Все предельно просто. Если вам нужны акции зарубежных компаний, то тут стоит обратить внимание на биржу в Санкт-Петербурге. Если же вы отдаете приоритет российским ценным бумагам, то правильнее будет выбрать Московскую биржу (MOEX).

Все выстроено таким образом, что даже через интернет вам никто не предоставит единичный прямой доступ. Эту возможность имеют единицы игроков, и это, как правило, самые крупные и влиятельные участники рынка.

Просто потому, что трейдер со своей тысячей долларов просто не вписывается в рынок, где торги ведутся танкерами нефти например, между государствами.

Поэтому, большая часть торговли для новичком сконцентрирована через брокерские компании. Найти подходящего онлайн-брокера достаточно сложно. Мы рекомендуем вам учитывать следующие критерии:

1. Полноту договора;
2. Его содержание;
3. Наличие лицензии от регулятора;
4. Комиссии и т.п.

Но гнаться за процентной ставкой по комиссиям, не самая разумная идея. Поэтому, выбирайте брокера по реестру ЦБ. Найти его можно в открытом доступе на официальном сайте.

Что до договоров, то без них сотрудничество лучше и не начинать. Мы рассмотрим этот момент чуть позже. Основная торговля сосредоточена на 4 инструментах:

1. Акции;
2. Фьючерсы;
3. Ресурсы;
4. Валютные пары.

Криптовалюты мы сюда закономерно не вносим, так как работа с ними пока не лицензирована. Хотя, некоторые зарубежные биржи уже начинают потихоньку выстраивать инфраструктуру к Биткоину.

В теории, вам проще будет начинать на валютных парах. Но надо понимать, что доходности это новичку в большинстве своем не принесет. Давайте лучше разберемся с тем, как все это работает.

Основной принцип работы

Начнем с того, что есть основополагающие участники рынка. Это:

1. Политические объединения;
2. Крупнейшие корпорации и консорциумы.

Их называют маркетмэйкерами. И они являются буквально создателями рынка. Потому что заняты монументальными вливаниями в рынок. А значит они действительно могут своими действиями влиять на стоимость бумаг. Которые косвенно и прямо связаны с деятельностью.

В остальном, все работает на принципе паритета спроса к предложению. Разумеется, не обходится здесь и без политических событий или техногенных катастроф.

При этом, есть огромный пласт людей, свято уверенных в том, что торговля на бирже это очень просто. Есть у них и противники, которые говорят о том, что все это лохотрон. Оба мнения неправильны. И вот почему:

Торговать на бирже достаточно сложно. Официальной статистики нет, но тех, кто действительно стал миллионером/миллиардером занимаясь исключительно трейдингом — единицы. Это не больше 5-6% от всего профессионального сообщества. По той причине, что трейдинг это откровенные спекуляции. А не производство чего-либо реального. Трейдеры делают деньги на:

1. Интересах;
2. Инсайдерской информации;
3. Событиях и т.д.

И с материальной точки зрения, это просто воздух. Но этот «воздух» может принести серьезную прибыль. Если делать все правильно.

Что до вопроса о мошенничестве, то тут все достаточно спорно. Да, в РФ сейчас огромное количество мошенников, и большая их часть как раз среди онлайн-брокеров. Все выстроено крайне просто:

1. Создается ресурс;
2. Ведутся странички в соц. сетях;
3. Средства принимаются через подставные банковские карты и сомнительные платежные системы.

Именно этой особенностью отечественного рынка онлайн-брокеров, объясняется необходимость полной проверки перед подписание м договора. Вплоть до детального анализа договора профессиональными юристами.

А вот попасть на американский фондовый рынок онлайн достаточно тяжело. Начнем с того, что для граждан СНГ и так условия не самые лучшие. Плюс к тому, есть ряд зарубежных брокерских компаний, которые просто отказываются работать с такими клиентами. Причины наверное объяснять не нужно. Но стоит учитывать следующий момент:

1. Подписывая договор с иностранным брокером вы увеличиваете свои риски;
2. Брокер подчиняется законам той юрисдикции, в стране которой он зарегистрирован.

И в случае, если вы решитесь все-таки подписать договор с зарубежным брокером, стоит немного изучить законодательство страны, в которой он зарегистрирован. По той причине, что российская юрисдикция не распространяется дальше пределов РФ. А значит, в случае чего, помочь будет откровенно говоря некому. И придется играть «на чужом поле».

С другой стороны, именно в США сосредоточена большая часть ценных бумаг международных компаний. Есть еще и азиатские рынки, но это тема для отдельного разговора.

Как устроен рынок онлайн игр Россия

Вообще, каких-то обособленных и даже «народных» тенденций у нас не замечено. Поэтому, мы будем рассматривать общемировые. В частности, самыми заметными рынками игровой индустрии на 2018 год являлись:

При этом, самым быстрорастущим сегментом являются пресловутые приложения для смартфонов. Игровые разумеется. Как показала статистика, на мобильные игры тратится 74% от общего объема покупок. И вот ведь какой парадокс, на крупных видеоканалах и в популярных изданиях все говорят о компьютерных и консольных играх.

А о мобильных ни слова. При том, что это такое монетизируемое направление. А все предельно просто. Всю статистику перекашивает Китай. В котором культура онлайн игр на телефонах перевешивает вообще все. Доходит до того, что под это начинают подстраиваться законодатели. Но обо всем по порядку.

Вообще, монетизация в мобильных приложениях изначально шла на:

1. Рекламных показах;
2. Каких-то небольших баннерах.

Разумеется, речь идет об устройствах на Андроид ОС. Это была эпоха зарождения мобильного гейминга. С тех пор прошло достаточно много времени. И сейчас, крупные издатели монетизируют все немного по-другому. Игра, грубо говоря сильно растягивается по времени. Плюс к тому, создаются различные предметы, позволяющие улучшить или ускорить игровой процесс. И Китайские разработчики в этом преуспели.

Все дело в том, что в Китае буквально взрастили аудиторию мобильных игр. Играют там все от мала до велика. Поговаривают, что сейчас даже планируют ввести полноценное законодательное ограничение. На время нахождения детей в игре.

При этом, в странах Европы и в частности РФ, ситуация сложилась немного по-другому. Если говорить прямо, то рынок буквально перегружен различными:

1. Аркадами;
2. Копиями на известные издания;
3. Мусорными проектами.

Если говорить проще, то контроля качества в Play Market просто не хватило. И так уж получилось, что площадка окончательно перегружена однообразными играми с некачественными персонажами. Эта ситуация удерживается достаточно давно. И никаких серьезных изменений е произошло до сих пор. Хотя, со временем, на арену выходят серьезные издатели. Со своими адаптированными тайтлами, но уже для мобильных устройств.

Единичным разработчикам, вместе с тем, все-таки удается штамповать по 10-20 приложений однообразной тематики. Правда на данный момент, доходы от подобной деятельности сильно «проседают».

Что до российского рынка игр, то тут все предельно сложно. Разработчиков крайне мало, а действительно прорывными играми известны только MailGroup. По крайней мере, если речь идет об ММОРПГ жанре.

А вот большая часть проектов была создана не в РФ, а все-таки в бывших союзных республиках:

1. Варгейминг — Беларусь;
2. Сталкер — Украина и т.д.

Опять-таки, отечественные разработчики не очень-то верят в российскую видеоигровую индустрию. Они предпочитают создавать что-то для зарубежной аудитории. Потому что игра исключительно на русском языке может быть ориентирована исключительно на тех, кто его знает. А это очень ограниченная аудитория.

С английским же все куда интереснее. Плюс к тому, иностранцы готовы больше платить. А значит, выход на зарубежную аудиторию позволяет выстроить более успешную модель монетизации. Вот примерно так и выглядит рынок онлайн-игр на данный момент.

Блошиный рынок онлайн Россия

Вообще, блошиный рынок это сильно устаревшее понятие. На данный момент кое-где они остались, но в интернете их задачу выполняют обычные форумы и крупнейшие доски объявлений. Продается там вообще всё:

1. Старые телефоны;
2. Ненужная мебель;
3. Значки и другая мелочь.

В принципе, найти подходящую доску достаточно просто. Тем более, что сейчас ведется активная рекламная кампания одного из крупнейших агрегаторов частных объявлений.

А вот с логистикой все достаточно сложно. В принципе, вы можете конечно договориться с продавцом о способах оплаты и доставки лично. Но тут придется учитывать тот момент, что перед вами может быть мошенник. Как ни печально, но обманщиков на этом поприще тоже хватает.

Например, вместо заказанного товара, вам могут прислать какой-то мусор. Или вообще ничего не прислать. Просто взять предоплату и раствориться.

Поэтому, если вы уж и решитесь что-то купить у частника по предоплате, то стоит воспользоваться банковским переводом. Так больше шансов на то, что потом удастся отменить транзакцию в случае чего.

Рынок онлайн образования

А вот это относительно новое направление. Наибольшее количество игроков здесь — зарубежные компании. Так как интернет не мог появиться без развития IT-индустрии, то и тематика здесь соответствующая. В основном, предлагают изучать:

1. Иностранные языки;
2. Программирование;
3. Верстку, дизайн и т.д.

Потому что для этого не требуется ничего, кроме компьютера и доступа в интернет (стабильного). А все обучение ведется в форме вебинаров.

Но и здесь достаточно много очень сомнительных и некачественных предложений. Существуют даже целые школы, которые продают откровенно устаревший материал за достаточно серьезные деньги.

Поэтому, рынок достаточно плохо развит. Плюс к тому, онлайн-обучение не может распространяться на все профессии. Одно дело сидеть за компьютером и что-то рисовать на графическом планшете. А совсем другое, заниматься электромонтажом. Обучиться этому дистанционно не получится, нужна постоянная практика и наглядная работа руками.

Строительный рынок онлайн

Вообще, такого явления в России на данный момент нет. Если говорить о том, чтобы инвестировать в крупные строительные компании. Вся работа ведется через фондовые биржи, преимущественно западного происхождения. Если же речь идет о рынке, как каком-то конкретном пространстве для продажи стройматериалов, то тут все предельно просто:

1. Есть отдельные магазины и маркеты;
2. Есть дистанционная система заказов;
3. Есть доставка.

Поэтому, строительный рынок не обязательно посещать самостоятельно. Можно найти требующийся материал и через интернет. После чего вы оплачиваете его и заказываете на дом. Или на другой нужный адрес. Главное тут, не ошибиться с выбором магазина. Потому что в электронной коммерции огромное количество мошенников.

Фондовая биржа: что это, как работает и как на ней зарабатывать

Биржа — ор­гани­зо­ван­ное ме­сто тор­гов­ли ценными бумагами, то­ва­ра­ми, про­из­вод­ны­ми фи­нан­со­вы­ми ин­ст­ру­мен­та­ми и ус­лу­га­ми, где уча­ст­ни­ки рын­ка по­ку­па­ют и про­да­ют со­от­вет­ст­вую­щие ак­ти­вы, а так­же стан­дар­ти­зи­ро­ван­ные кон­трак­ты и ус­лу­ги — ли­бо от соб­ст­вен­но­го име­ни, ли­бо дей­ст­вуя в ин­те­ре­сах кли­ен­тов.

По типу предлагаемых товаров биржи можно условно разделить на фондовые, товарные и валютные.

• На фондовых биржах торгуют различными ценными бумагами. В первую очередь — акциями. Это инструменты, дающие владельцу право на часть бизнеса эмитента, а также на получение дохода от деятельности компании в виде дивидендов. Другой распространенный инструмент — облигации. Инвестор дает компании в долг, а она обязуется вернуть деньги с процентами через определенное время. Паи, ETF, фьючерсы и опционы также можно купить на фондовом рынке.
• Товарные биржи предназначены для торговли реальными товарами и производными инструментами на них (фьючерсами). Например — драгоценными металлами, сельскохозяйственной продукцией и полезными ископаемыми.
• На валютных биржах ведется торговля валютой. Важный момент: международный валютный рынок Forex не относится к ним и считается внебиржевой площадкой.

Существуют и специальные фьючерсные площадки, а с появлением первых криптовалют получили распространение криптовалютные биржи.

Это разделение нельзя считать строгим: многие площадки относятся к универсальным и предоставляют доступ к торговле разными типами финансовых инструментов. Например, на Чикагской товарной бирже (CME) можно купить деривативы не только на товары и фондовые индексы, но и валютные и криптовалютные фьючерсы.

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа — это централизованная площадка, на которой созданы необходимые условия для торговли ценными бумагами.

Она участник фондового рынка, который обслуживает его и обеспечивает заключение сделок с ценными бумагами. Фондовый рынок — это фактически рынок ценных бумаг (акций, облигаций, паев фондов) и деривативов (фьючерсов и опционов на финансовые активы). Но рынок ценных бумаг , помимо фондового, охватывает еще и рынки денежных и товарных инструментов.

Если провести простую и понятную аналогию, то фондовая биржа в чем-то похожа на фермерский рынок. Он предоставляет фермерам место для продажи товаров. Покупатели приходят на рынок, потому что смогут на нем купить различные сельскохозяйственные товары у разных фермеров. От рынка выигрывают как фермеры, так и покупатели. Сам фермерский рынок не участвует в купле-продаже сельскохозяйственных товаров — он лишь предоставляет пространство, где встречаются и торгуют фермеры и покупатели. Точно так же фондовые биржи объединяют компании, которые хотят продать ценные бумаги, и инвесторов, которые хотят их купить.

Работа фондовой биржи регулируется как внутренними, так и внешними документами, которые охватывают всех ее участников ( эмитентов , инвесторов, профессиональных фондовых посредников, организации инфраструктуры рынка), а также все виды деятельности и операций на ней.

Основные законодательные акты, которыми регулируется российский рынок ценных бумаг в целом и работа фондовых бирж в частности, — Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Федеральный закон от 21 ноября 2011 года № 325-ФЗ «Об организованных торгах». Надзор за деятельностью работы российских фондовых бирж осуществляет Банк России.

По закону фондовая биржа — это организатор торговли на рынке ценных бумаг, и она не может заниматься другими видами профессиональной деятельности, кроме депозитарной (услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав собственности на ценные бумаги) и клиринговой (расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг). Торговля организуется только между членами биржи, другие лица участвуют в ней через посредников.

Задачи и функции биржи определяются тем положением, которое она занимает на рынке ценных бумаг как ее участник. Фондовые отделы других (товарных и валютных) бирж приравнены к фондовым биржам, поэтому в своей деятельности (за исключением вопросов организации) не отличаются от последних.

Основные задачи фондовой биржи

• Организация и сопровождение торгов ценными бумагами. Биржа устанавливает и публикует единые для всех участников торгов четкие правила и требования, соблюдение которых позволяет инвесторам и эмитентам найти ликвидные и эффективные рынки — с «узким» спредом (небольшой разницей между ценой покупки и продажи в конкретный момент), безошибочными торговыми системами, большим оборотом и надежной защитой инвестора. Например, к компаниям, которые выходят на биржу, предъявляются высокие требования по раскрытию финансовой и бухгалтерской отчетности. Также строгий отбор проходят брокерские компании, являющиеся посредниками между частными инвесторами, биржей и эмитентами. Квалифицированные инвесторы должны соответствовать отдельным требованиям. Биржа обеспечивает работу системы регулирования торговли и надзор за исполнением сделок, заключенных на площадке.

Фото: Shutterstock

• Обеспечение равновесных биржевых цен. Биржа предоставляет рыночное место большому количеству как продавцов, так и покупателей, в том числе для выявления приемлемой стоимости (цены) конкретных ценных бумаг. Биржа отслеживает поток заказов на каждую акцию, и именно поток спроса и предложения определяет цену акции. Например, если цена спроса (заявка на покупку, bid) составляет ₽400, это означает, что инвестор сообщает бирже, что он готов купить акцию за ₽400. В то же время кто-то другой готов продать акции за ₽410 — это уже цена предложения (заявка на продажу, ask). Разница между ценой спроса и ценой предложения называется спред (spread). Достоверность достигнутых в процессе биржевого торга цен обеспечивают открытость информации об эмитенте и его ценных бумагах, стандартизация методов установления цен, использование средств массовой информации для распространения информации о котировках и сделках. Это позволяет участникам торгов в равной мере иметь доступ к информации о последних ценах, по которым можно совершать сделки, а также об объемах заключенных сделок.
• Создание условий для продажи (первичные торги) и перепродажи ценных бумаг (вторичные торги). Биржа привлекает покупателей на первичные размещения (initial public offering, IPO), в результате которых инвесторы получают возможность вложить свободные денежные средства, а эмитент получает средства для развития. Одновременно с этим биржа является площадкой для вторичных торгов, обеспечивая передачу прав собственности. Инвесторы освобождаются от обязанности владения ценными бумагами «вечно» и могут менять стратегию инвестирования — в любое время продать не соответствующие ей и купить более привлекательные инструменты.

Нью-Йоркская фондовая биржа, главный торговый зал, 2022 год (Фото: By Tobias Deml — Own work, CC BY-SA 4.0 / Wikimedia Commons)

• Обеспечение открытости биржевых торгов. Биржа обязана обеспечить любому заинтересованному лицу одновременный и в одинаковом объеме доступ к информации о ценных бумагах. К такой информации относятся наименование ценных бумаг, дата и время заключения сделок, государственный регистрационный или идентификационный номер ценных бумаг, стоимость одной бумаги, количество проданных (купленных) бумаг и общий объем сделок за биржевой день.
• Обеспечение арбитража. Биржа должна предоставить участникам торгов возможность разрешения спорных ситуаций между ее членами и контрагентами. Как правило, их решают специальные арбитражные комиссии, члены которых независимы в своей деятельности и неподотчетны руководящим органам. Зачастую комиссия действует на правах негосударственного третейского суда, в этом случае ее решения являются обязательными к исполнению. Комиссия может назначать компенсации пострадавшей стороне. Решения арбитражной комиссии можно обжаловать через апелляцию.
• Гарантия исполнения сделок. Биржа гарантирует надежность ценных бумаг, которые котируются на ней. Для обеспечения надежности к торгам допускаются только бумаги эмитентов, прошедших многоуровневую проверку. Регистрация сделок, которую проводит биржа, подтверждает условия покупки или продажи бумаг.
• Этические нормы поведения участников биржевой торговли. На большинстве бирж приняты специальные соглашения, в которых прописаны стандарты поведения участников торгов. Среди разновидностей подобных документов можно встретить этический кодекс, кодекс добросовестного поведения, свод деловых правил и т. п. Как правило, в них излагаются основы взаимоотношений с клиентами на принципах честности, открытости, безопасности, ответственности и профессионализма.

Участники фондовой биржи

Основные участники торгов на фондовой бирже:

• инвестор — физическое или юридическое лицо, вкладывающее денежные средства в те или иные активы с целью их увеличения (дохода) и/или заинтересованное в получении прав, гарантированных той или иной ценной бумагой (например, права голоса);
• эмитент — компания, желающая привлечь инвестиции и размещающая для этого на бирже ценные бумаги. Помимо коммерческих организаций, эмитентом может быть регион, город или государство. Чтобы бумаги эмитента были допущены к торгам, ему нужно пройти процедуру проверки и впоследствии соответствовать предъявляемым требованиям;
• брокер — профессиональный участник торгов. По сути, брокеры — это посредники, которые обеспечивают взаимодействие инвесторов и эмитентов. Они обязаны получить лицензию на брокерскую деятельность от Банка России;
• доверительный управляющий — посредник, которому инвестор передает свои средства для последующих инвестиций. К доверительным управляющим обращаются те, у кого недостаточно времени или опыта для самостоятельной торговли;
• регистратор — лицензированная компания, ведущая реестры с полным учетом всех владельцев ценных бумаг;
• депозитарий — компания, хранящая и учитывающая ценные бумаги. Она выступает гарантом прав инвесторов;
• клиринговый или расчетный центр — компания, которая осуществляет расчетное обслуживание участников организованного рынка ценных бумаг и выявляет их позиции по результатам заключенных сделок, то есть занимается передачей денег от покупателя ценных бумаг к продавцу.

Как работает фондовая биржа

Фондовая биржа — это централизованная площадка, где люди, корпорации и правительства могут покупать и продавать акции. Основная концепция инвестирования на фондовой бирже заключается в получении дохода либо за счет ожидаемого роста стоимости самой ценной бумаги, либо за счет дивидендов и купонных выплат по облигациям.

На текущий момент наиболее распространены следующие режимы работы бирж:

• аукционная биржа. На таких биржах трейдеры и брокеры физически находятся в биржевом зале и работают напрямую друг с другом, делая заявки на покупки и продажу устно. Исторически это был основной способ работы большинства бирж, и ряд площадок до сих пор проводит аукционы, на которых физически присутствуют продавцы и покупатели;
• электронная биржа. В последнее время электронная торговля стала наиболее распространенным методом биржевых операций. Здесь нет трейдеров и нет физической торговой активности. Вместо этого торговля происходит на компьютеризированной платформе, через которую связываются покупатели и продавцы. Эти биржи считаются более эффективными и более быстрыми, чем традиционные биржи. Сегодня многие биржи, которые раньше полагались исключительно на физическую торговую площадку, предлагают торговать через автоматизированные системы, используя оба метода одновременно. Однако есть и биржи, на которых торговля ведется исключительно через интернет-терминалы.

Время работы бирж не стандартизировано и может отличаться в зависимости от страны, а также от желания и возможности конкретной площадки обеспечить продавцам и покупателям доступ к торговым операциям. Кроме того, биржи могут разделять график торгов для различных инструментов. Время работы фондовых бирж вследствие разных часовых поясов в разных странах накладывается друг на друга, и торговля может идти круглосуточно.

Оптимизм на рынке, сентябрь 2008 года (Фото: By Alan Levine — Optimism in the Market, CC BY 2.0 / Wikimedia Commons)

Для отслеживания изменений на фондовой бирже, где могут регистрировать миллионы транзакций в день, используют индексы фондового рынка. Биржевой индекс — это показатель, который отражает, на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг за некий момент времени, с помощью единого агрегированного значения, то есть индексы рассчитываются автоматизированными системами.

Например, S&P 500 отслеживает рыночную капитализацию более 500 крупнейших компаний США. Индекс FTSE 100 включает 100 крупнейших британских компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже, Nikkei 225 (N225) — индекс Токийской фондовой биржи (Япония), рассчитывается как простое среднее арифметическое значение цен 225 наиболее ликвидных акций, IMOEX — индекс Мосбиржи — основной индикатор российского фондового рынка, включающий 43, по состоянию на май 2022 года, наиболее ликвидные акции крупнейших компаний из основных секторов экономики России.

Биржевые индексы помогают инвесторам сравнить текущие уровни цен с прошлыми ценами для расчета эффективности рынка, а также оценить как общее настроение на рынке ценных бумаг, так и конкретный сегмент. Опытные инвесторы часто советуют инвестировать в индексные фонды ( ETF , ПИФ ), которые отслеживают индексы фондового рынка, исходя из положения, что такие фонды неуклонно растут на долгосрочном горизонте.

Крупнейшие фондовые биржи

В мире насчитывается около 240 фондовых бирж. Десять самых крупных по капитализации бирж занимают в совокупности более половины общемирового рынка. Исходя из рыночной капитализации всех зарегистрированных на бирже компаний, которая представляет собой цену акции компании, умноженную на общее количество выпущенных акций, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей в мире по состоянию на март 2022 года. Вторая по величине фондовая биржа — американская NASDAQ, за которой следует Шанхайская фондовая биржа (Китай) и Euroneюxt (Европа).

Топ-10 фондовых бирж по капитализации компаний, торгующихся на них, по данным Statista на август 2022 года:

• NYSE (США) — $24,19 трлн;
• NASDAQ (США) — $18,59 трлн;
• Shanghai Stock Exchange (Китай) — $6,87 трлн;
• Euronext (ЕС) — $5,62 трлн;
• Japan Exchange Group (Япония) — $5,29 трлн;
• Shenzhen Stock Exchange (Китай) — $4,9 трлн;
• Hong Kong Stock Exchange (Гонконг) — $4,53 трлн;
• National Stock Exchange of India (Индия) — $3,49 трлн;
• Saudi Stock Exchange (Tadawul — Саудовская Аравия) — $3,04 трлн;
• LSE Group (Великобритания) — $2,96 трлн.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Нью-Йоркская фондовая биржа в Нью-Йорке (США) — крупнейшая в мире фондовая биржа по совокупной рыночной капитализации зарегистрированных на ней компаний (Фото: Wikimedia Commons)

Американская биржа NYSE формально работает с 1792 года — 230 лет. Нью-Йоркская фондовая биржа является крупнейшей фондовой биржей в мире с капитализацией фондового рынка чуть более $27,2 трлн по состоянию на март 2022 года. Компании, котирующиеся на NYSE, пользуются большим доверием инвесторов, потому что должны соответствовать требованиям первоначального листинга. В частности, акционерный капитал компании должен составлять не менее $50 млн и выполнять требования ежегодного обслуживания. Чтобы продолжать торговаться на бирже, компании должны удерживать цену выше $1 за акцию. По состоянию на май 2022 года на NYSE торгуются акции 7427 компаний.

NASDAQ

NASDAQ в Нью-Йорке (США) — вторая по величине фондовая биржа в мире (Фото: Wikimedia Commons)

Американская биржа NASDAQ — первая в мире электронная фондовая биржа, которая начала работать в 1971 году, является традиционной площадкой для компаний, работающих в технологическом секторе. Капитализация NASDAQ с марта 2020 года выросла в два раза — с $11,23 трлн до $22,42 трлн к концу марта 2022 года, Для сравнения, NYSE за тот же период выросла с $25,53 трлн до $27,2 трлн. Опережающий рост NASDAQ во многом можно объяснить успехом акций информационных технологий во время глобальной пандемии коронавируса (COVID-19).

Шанхайская фондовая биржа (SSE)

Шанхайская фондовая биржа в Шанхае (Китай) — третья по величине фондовая биржа в мире (Фото: Wikimedia Commons)

Шанхайская фондовая биржа — крупнейшая фондовая биржа в Азии, базируется в Китае. Шанхайская фондовая биржа является третьим по величине фондовым рынком в мире по рыночной капитализации в размере $7,37 трлн по состоянию на март 2022 года. В отличие от Гонконгской фондовой биржи Шанхайская фондовая биржа по-прежнему не полностью открыта для иностранных инвесторов и часто зависит от решений центрального правительства из-за контроля, осуществляемого властями материкового Китая. Основное ограничение заключается в том, что акции китайских компаний категории А доступны только гражданам, проживающим в Китае. В Гонконге есть акции H, которые открыты для глобальных инвесторов. Рынок торговли ценными бумагами в Шанхае зародился в 1866 году. Официально Шанхайская фондовая биржа ведет свою историю с 1990 года.

Фондовые биржи в России

По данным Банка России, на 26 октября 2022 года лицензию биржи имеют шесть организаций:

• Московская биржа («Московская Биржа ММВБ-РТС»);
• «СПБ Биржа» (до июля 2021 года «Санкт-Петербургская биржа»);
• СПВБ («Санкт-Петербургская валютная биржа»);
• СПбМТСБ («Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа»);
• «Биржа «Санкт-Петербург»;
• НТБ («Национальная товарная биржа»).

Из них только три можно отнести к фондовым биржам — Московскую биржу, СПБ Биржу и СПВБ, на которой работает фондовый отдел рынка.

Самые крупные фондовые биржи в России — Московская биржа и СПБ Биржа.

Московская биржа

В декабре 2021 года Мосбиржа представила новый бренд MOEX, который объединяет классический биржевой функционал, а также проекты по личным финансам и обучающие сервисы (Фото: Shutterstock)

В 1992 году была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которая впоследствии была преобразована в ПАО «Московская Биржа». Московская биржа обладает одной из самых широких линеек инструментов в мире. Инвесторам доступны операции с российскими и иностранными акциями, государственными и корпоративными облигациями, биржевыми фондами, валютами, драгоценными металлами, товарами, фьючерсами и опционами на российские и глобальные активы, а также инструменты управления ликвидностью. На площадке имеют листинг 3674 ценные бумаги (акции, облигации , паи фондов и ETF).

Капитализация рынка акций на 31 марта 2022 года составила ₽47,30 трлн ($578,63 млрд). Совокупный объем торгов на всех рынках Московской биржи в 2021 году составил ₽1 квадрлн, из них на рынок акций пришлось ₽29,9 трлн.

Торги и расчеты проводятся на программных платформах собственной разработки Мосбиржи. В состав группы входят центральный депозитарий и центральный контрагент. Более 19 млн россиян имеют брокерские счета на Московской бирже, почти 6 млн человек заключали сделки в 2021 году.

СПБ Биржа

Логотип СПБ Биржи транслируется на медиафасаде башни «Меркурий» в Москва-сити (Фото: СПБ Биржа)

СПБ Биржа ведет отсчет истории своего существования с 1997 года, когда на базе фондового отдела ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» в форме некоммерческого партнерства была создана «Фондовая биржа «Санкт-Петербург» для организации торгов ценными бумагами.

Основной фокус СПБ Биржа делает на торги иностранными ценными бумагами — на площадке имеют листинг 1817 ценных бумаг, из них 1763 — бумаги международных компаний (данные на май 2022 года). Стоимостной объем сделок по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже по итогам 2021 года составил $393,43 млрд.

Также СПБ Биржа организует торги товарными инструментами, российскими ценными бумагами, еврооблигациями.

Более 16 млн россиян имеют брокерские счета на СПБ Бирже, почти 845 тыс. человек заключали сделки в 2021 году.

СПБ Биржа является крупнейшим российским организатором торгов международными ценными бумагами в российской юрисдикции.

Как заработать на фондовой бирже

Самый простой и эффективный для большинства людей способ заработать на фондовой бирже — купить акции и облигации, держать их и периодически ребалансировать портфель. Для более сложных инструментов от инвестора потребуется больше усилий и вовлеченности в процесс. Как оценить доходность инструментов фондовой биржи и заработать на них, «РБК Инвестициям» рассказали эксперты.

Покупка акций

Акция — доля в бизнесе. Если компания имеет устойчивое финансовое положение, развивается, растет, стоимость ее акций в перспективе трех — пяти лет и более будет расти, каким бы ни был макроэкономический и геополитический фон.

«За ориентир доходности акций можно принять динамику фонда «акций мира» Vanguard Total World Stock ETF (NYSE Arca: VT) либо индекс Мосбиржи (MOEX: iMOEX). В первом случае долгосрочная долларовая доходность лежит в диапазоне 5,7–7,8% в год плюс 2,2% в год дивидендами до налогов. Рублевая доходность iMOEX составляет 6,3–10,3% в год плюс 7,8% дивидендами минус НДФЛ», — рассказал инвестиционный советник Владимир Верещак.

Покупка облигаций

Облигации считаются более консервативным, надежным инструментом: заранее известны даты выплаты купонов и погашения, ниже волатильность , выше очередность выплаты при банкротстве эмитента.

«Доходность фонда «облигаций мира» Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) отрицательная и варьируется в пределах от -1,08 до -2,68% в год в долларах США. Но можно рассчитывать на купонные выплаты порядка 2,14% в год до уплаты налогов. Полная среднегодовая доходность российских ОФЗ за последние десять лет по индексу Cbonds-GBI RU составляет 7,52% в год до НДФЛ. Доходность качественных корпоративных облигаций обычно выше на 1–3 п.п. в год», — говорит Владимир Верещак.

Покупка фьючерсов

Есть три основные стратегии заработка на фьючерсах: хеджирование, арбитраж и спекуляции, рассказала эксперт ИК «Велес Капитал», основатель «Велес Академии» Валентина Савенкова.

• Хеджирование — это страхование от неблагоприятного изменения цены интересующего инвестора актива. Например, при падении рынка акций вместо продажи инвестиционного портфеля инвестор может открыть короткую позицию во фьючерсном контракте и заработать таким образом на падении рынка. Доходность в данном случае не предусмотрена логикой стратегии, это защита от просадки.
• Арбитраж, или создание синтетических облигаций — это игра на разнице цены базового актива и фьючерсного контракта. Фьючерс, как правило, стоит дороже, чем базовый актив, в его цену включена стоимость денег. В среднем разница находится на уровне ключевой ставки России, по некоторым активам может быть больше или меньше. Задача — найти пару «базовый актив — фьючерс» с максимальной ценовой разницей и сыграть на этой разнице: если фьючерс дороже базового актива (ситуация контанго) — купить базовый актив, продать фьючерс, в дату исполнения произойдет сальдирование позиций, а разница в цене — это прибыль. Используется преимущественно с поставочными фьючерсами (акции, драгоценные металлы). Ожидаемая доходность превысит ключевую ставку на 2–3%. Основное преимущество перед облигациями: короткий срок и отсутствие кредитных рисков (в данной конструкции есть только системный риск, например — закрытие торгов на долгий срок, крах биржевой системы страны и т. п.).
• Спекуляции — это с точки зрения инвестиционного профиля стратегия для агрессивных инвесторов. Реализуется на коротких временных интервалах (от минутного до часового графика), для принятия решений преимущественно используется технический анализ. Ожидаемая доходность не ограничена — реально успешный фьючерсный трейдер может рассчитывать на 10–20% в месяц. Но и риск на капитал также не ограничен, можно потерять большую часть капитала за короткий срок — меньше одного года торговли. Требуются серьезная подготовка, прокачка навыков принятия торговых решений, время на совершение сделок (от двух часов в день до непрерывной торговли в течение торговой сессии) и соблюдение правил управления рисками.

Покупка опционов

Опционы — сложный финансовый инструмент, который дает больше разнообразных возможностей для заработка, отмечает Валентина Савенкова.

Опцион для покупателя — право, для продавца — обязательство совершить сделку с базовым активом. А значит, стратегии работы с ним как минимум различаются в зависимости от того, покупает инвестор опцион или продает.

Покупка опционов предполагает реализацию трех стратегий:

• хеджирование рисков (по аналогии с фьючерсами);
• совершение сделок с базовым активом с помощью опционов (со встроенным стоп-приказом в виде уплаченной опционной премии);
• спекулятивные операции с опционами (игра на изменении цены базового актива, в результате чего купленный опцион удается перепродать дороже до истечения срока его обращения).

«Продажа опционов может происходить в двух формах: продажа покрытых и непокрытых опционов. В случае с продажей покрытых опционов у вас на счете есть вся сумма для совершения сделки с базовым активом. Вы сидите в позиции до исполнения, ваш гарантированный доход — опционная премия. Риск — совершение сделки с базовым активом по цене хуже рыночной», — говорит эксперт.

Непокрытые опционы — чистая спекуляция. В этом случае продавец играет на распад временной стоимости опциона, рассчитывая на то, что цена базового актива не изменится, а опционная премия с каждым днем будет становиться дешевле, что позволит откупить проданный опцион дешевле и заработать на разнице с большим плечом.

Доходность спекулятивных операций с опционами сравнима с доходностью спекуляций фьючерсами — потенциально может быть выше, так как на опционах больше размер кредитного плеча.

Риск неограничен, притом что если на фьючерсах для полной потери капитала может понадобиться несколько сделок, то в случае с опционами лишиться всех денег можно, совершив всего одну сделку.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Ольга Копытина

Источник https://bankis.ru/rynok-onlayn-chto-eto-takoe-kak-zarabatyvayut-dengi-v-realnom-vremeni/

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/627e10719a79476d62900ee8